穩(wěn)經(jīng)濟(jì)中小微不能缺位 金融機(jī)構(gòu)探索快進(jìn)快出信貸機(jī)制

　　編者按：我國中小微企業(yè)吸納了近80%的就業(yè)人員，在穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所發(fā)揮的作用毋庸置疑。目前，中小微企業(yè)生存、發(fā)展的狀況不容樂觀，為其紓困的金融機(jī)構(gòu)則陷入供求兩端難以匹配的“瓶頸期”。核心問題是什么？解決之道又何在？

　　今年以來，為應(yīng)對疫情反復(fù)襲擊，已有多個省市采取不同程度的封控措施，比如上海、北京等先后升級防控措施，疊加原材料成本上升、應(yīng)收賬款回款難等多重因素影響，中小微企業(yè)現(xiàn)金流受到產(chǎn)銷兩頭擠兌，生產(chǎn)經(jīng)營壓力大增。

　　渣打中國發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，中小企業(yè)信心指數(shù)(SMEI)自3月季節(jié)性小幅反彈至53.2后，4月回落至49.4，近兩年以來首次降至50以內(nèi)，僅略高于2020年2月的歷史低位。同時，未來三個月預(yù)期指數(shù)已降至近26個月的低位50.5，顯示中小企業(yè)經(jīng)營信心明顯下滑。

　　5月26日，央行針對銀行懼貸、惜貸等問題，發(fā)文推動建設(shè)金融服務(wù)小微企業(yè)敢貸愿貸能貸會貸長效機(jī)制。近日，國務(wù)院常務(wù)會議還部署了“今年普惠小微貸款支持工具額度和支持比例增加一倍”等穩(wěn)經(jīng)濟(jì)的一攬子政策。

　　盡管政策支持力度持續(xù)加大，證券時報記者采訪多位銀行人士和中小企業(yè)主卻發(fā)現(xiàn)，銀行服務(wù)中小微企業(yè)遇到瓶頸期——銀行端大量的資金找不到風(fēng)險適當(dāng)?shù)目蛻敉斗牛姸噌пЭ晌５闹行∥⑵髽I(yè)主卻又找不到資金“解渴”。

　　“當(dāng)前市場主體信心不足，不愿增加借貸壓力，對于有融資需求的中小微企業(yè)，銀行又不敢放款，這里面既有風(fēng)險考量，也有信息不對稱問題?！币晃粐写笮腥耸勘硎?，“供求雙方的錯配，除了通過銀行內(nèi)部推動解決，還需要外部配套設(shè)施的進(jìn)一步完善，包括明確風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制、銀企兩端信息對接機(jī)制等?！?/p>

　　疫情新添融資堵點

　　當(dāng)前，很多企業(yè)面臨著回款難問題，主要是由于疫情防控措施升級，造成很多公司人、印、物分離?！伴_發(fā)票、蓋公章這些基本的財務(wù)環(huán)節(jié)都無法實現(xiàn)，下游企業(yè)收不到票就不打款，銀行收不到材料就不放款。”一家國有大行人士告訴證券時報記者。

　　在上海工作的一位審計師也發(fā)現(xiàn)，很多企業(yè)客戶賬面上的現(xiàn)金流已經(jīng)很緊張，“受到物流受阻、員工居家辦公的影響，企業(yè)開不出票來，也沒辦法回款。”

　　防疫隔離措施對企業(yè)的物流、客流、現(xiàn)金流造成全方位的阻礙，這是疫情下中小微企業(yè)融資遇到的新堵點?！斑@輪疫情首先沖擊的是線下流量，線下流量萎縮到一定程度又沖擊線上流量。這種情況下，我們過去基于企業(yè)大數(shù)據(jù)流量分析而實施的信貸產(chǎn)品就會因流量中斷受到影響?！币晃环治鋈耸恐赋?，“發(fā)票寄送問題也是其中的一個縮影，這是當(dāng)下金融機(jī)構(gòu)亟需破題的一個核心點。”

　　這些問題的產(chǎn)生，催促著銀行加快數(shù)字化服務(wù)的步伐?！耙恢币詠恚∥⑵髽I(yè)和金融機(jī)構(gòu)之間都存在信息不對稱的問題，銀行想找到好的小微企業(yè)，但是企業(yè)主說自己經(jīng)營情況很好，銀行又不敢相信。”國際標(biāo)準(zhǔn)化組織可持續(xù)金融技術(shù)委員會專家委員邊鵬表示。

　　他認(rèn)為，或許這次疫情能夠成為銀企之間疏通信息渠道的一個契機(jī)，“金融機(jī)構(gòu)有了真實有效的數(shù)據(jù)，就可以先把錢打過去，不用再等著發(fā)票了，這些材料可以等暫時性的封管措施結(jié)束后再慢慢做合規(guī)?！?/p>

　　據(jù)了解，深圳等地已初步構(gòu)建起了“政府+市場”模式的征信平臺，以求破解小微企業(yè)和個體工商戶在貸款中出現(xiàn)的抵質(zhì)押物不足、基礎(chǔ)信息數(shù)據(jù)缺乏等問題。另外，在疫情期間，上海當(dāng)?shù)囟嗉毅y行還嘗試了遠(yuǎn)程視頻盡調(diào)、“不見面”抵押等創(chuàng)新服務(wù)模式。

　　“疫情已經(jīng)持續(xù)兩年多了，這期間應(yīng)該有很多樣本數(shù)據(jù)沉淀，完全可以基于疫情對模型做一些迭代，包括哪些企業(yè)是受到疫情影響的、在疫情過去后企業(yè)的恢復(fù)路徑是怎樣的，可針對與疫情比較貼近的場景做一些適用性的模型，來提高整個數(shù)字風(fēng)控的精準(zhǔn)度?！币晃辉阢y行工作多年的企業(yè)資金負(fù)責(zé)人表示。

　　供求兩端總是錯配

　　現(xiàn)階段，金融科技在中小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)中可發(fā)揮的作用仍是有限的?！翱萍伎梢詭椭y行識別出原來錯過的好客戶，卻無法讓銀行去服務(wù)那些欠佳的客戶，原來借不到款的人還是借不到?！边咘i指出，“技術(shù)本身并不能改變銀行信貸業(yè)務(wù)的基本邏輯，對低信用的群體，銀行仍然缺乏內(nèi)生動力去競爭。”

　　尤其是近兩年，銀行“扎堆”行業(yè)、“掐尖”企業(yè)的現(xiàn)象越發(fā)明顯。“現(xiàn)在是供給遠(yuǎn)大于需求，資信情況好的企業(yè)主能接到好幾家銀行的電話，但是現(xiàn)在這些企業(yè)貸款意愿確實有所減弱。”一位大行普惠業(yè)務(wù)人士說。

　　事實上，監(jiān)管部門一直在細(xì)化金融機(jī)構(gòu)關(guān)于中小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的考核標(biāo)準(zhǔn)，試圖推動銀行擴(kuò)大中小微企業(yè)的服務(wù)覆蓋面。以“戶數(shù)”這一考核指標(biāo)為例，銀保監(jiān)會從早期只關(guān)注增速，轉(zhuǎn)向同時關(guān)注戶數(shù)，防止銀行貸款過度集中；2020年，又新增了“首貸戶”占比要求，戶數(shù)考核口徑自此更加細(xì)化。

　　2021年，銀保監(jiān)會還對考核指標(biāo)進(jìn)一步“擠水分”，剔除票據(jù)融資這一可能造成短期“沖量”行為的數(shù)據(jù)，考核內(nèi)容也細(xì)化到銀行“敢貸愿貸”內(nèi)部機(jī)制的建立、貸款用途監(jiān)控、重點投放領(lǐng)域和具體產(chǎn)品創(chuàng)新方向等。

　　對中小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的考核越來越體系化，明顯推動了國有大行、股份行、城商行等在普惠業(yè)務(wù)上開足馬力。央行數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，銀行普惠小微貸款已經(jīng)連續(xù)36個月保持20%以上的增速；普惠小微授信戶數(shù)達(dá)5132萬戶，同比增長41.5%。

　　5月19日，在銀行業(yè)保險業(yè)的例行新聞發(fā)布會上，中信銀行行長方合英宣布，2022年一季度，該行完成普惠型小微企業(yè)貸款監(jiān)管要求全年增量計劃的80%；工商銀行行長廖林也表示，該行一季度普惠型小微企業(yè)貸款同比增長43%。

　　不過，經(jīng)過前兩年的高速發(fā)展，供求兩端匹配難的問題也日益突出，中小微企業(yè)貸款已進(jìn)入“存量難增”、“覆蓋面不敢擴(kuò)”的瓶頸期。“幾乎所有銀行都在‘狂飆’小微業(yè)務(wù)指標(biāo)，好客戶基本都被覆蓋了，要再拓寬客戶群比較難。”中部省份某大行的一位人士表示，“現(xiàn)在經(jīng)營尚好的小微企業(yè)不太愿意擴(kuò)大生產(chǎn)，融資需求意愿不強(qiáng)，經(jīng)營不好的企業(yè)倒是有資金需求，銀行又不敢投?！?/p>

　　企業(yè)主“不愿貸”主要是受到投資收益下降和經(jīng)營預(yù)期減弱影響，不少企業(yè)甚至選擇了提前還款。一位已經(jīng)提前還貸的企業(yè)主告訴證券時報記者，“之前貸出來就算暫時不用，可以投股票、買房，現(xiàn)在業(yè)務(wù)都在收縮，投資也難，閑置貸款等于白白幫銀行打工?！?/p>

　　“公司今年完成融資，本來打算擴(kuò)招一些人員的，現(xiàn)在所有招聘都暫停了，要從現(xiàn)在開始勒緊腰帶，準(zhǔn)備‘過冬’?！苯愕貐^(qū)一家互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)企的老板也表示，“雖然我們現(xiàn)金流還算充裕，但未來什么情況還不好說?！?/p>

　　銀行“不敢投”主因則是擔(dān)心風(fēng)險?！艾F(xiàn)在各家銀行的小微貸壞賬率普遍都在快速上升?！鼻笆龀巧绦腥耸勘硎荆昂芏嘀行∥⑵髽I(yè)從2020年到現(xiàn)在，這一口氣就一直沒緩過來，今年經(jīng)濟(jì)形勢又比較困難，可能經(jīng)過一個周期這些風(fēng)險就會冒出來?！?/p>

　　盡職免責(zé)落地之困

　　“必須承認(rèn)的是，小微貸款的風(fēng)險本就高于一般國企貸款，但小微業(yè)務(wù)的不良考核指標(biāo)并沒有單列。”某大行普惠業(yè)務(wù)部門的一位人士表示，這樣的“一視同仁”導(dǎo)致一線業(yè)務(wù)員在做小微業(yè)務(wù)時心有顧慮，“畢竟現(xiàn)在出了事是真處罰、真問責(zé)，而且問責(zé)到人?！?/p>

　　前述中部省份大行人士也告訴證券時報記者，在監(jiān)管部門對商業(yè)銀行的考核中，一般風(fēng)險管理占考核權(quán)重的40%，同時還要完成利潤考核指標(biāo)，“所以銀行這塊業(yè)務(wù)的風(fēng)控壓力一直比較大?！?/p>

　　由于擔(dān)心風(fēng)險，一線業(yè)務(wù)員在服務(wù)中小微企業(yè)時，難免會產(chǎn)生“懼貸”、“惜貸”問題。為解決這一問題，央行于5月26日發(fā)布了《關(guān)于推動建立金融服務(wù)小微企業(yè)敢貸愿貸能貸會貸長效機(jī)制的通知》，強(qiáng)調(diào)各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要探索簡便易行、客觀可量化的盡職免責(zé)內(nèi)部認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)和流程，推動盡職免責(zé)制度落地。

　　“盡職免責(zé)”概念早已提出多年。2019年，銀保監(jiān)會就在《關(guān)于2019年進(jìn)一步提升小微企業(yè)金融服務(wù)質(zhì)效的通知》中表示，要“進(jìn)一步落實授信盡職免責(zé)制度和容錯糾錯機(jī)制”，并提出“普惠型小微企業(yè)貸款不良率不高于各項貸款不良率3個百分點以內(nèi)”的容忍度標(biāo)準(zhǔn)。

　　但在實踐中，盡職免責(zé)一直難以落實?！爱?dāng)一筆貸款出現(xiàn)問題時，如何界定盡職目前是一個難點。”前述國有大行普惠業(yè)務(wù)人員告訴證券時報記者，“完成一筆貸款的全過程不是簡單的拉個單子、填個表，其中必然摻雜了一些主觀判斷，所以就很難判定業(yè)務(wù)人員是否做到百分百的盡職，沒有這個前提，免責(zé)也就很難落地了?！?/p>

　　此次央行發(fā)文進(jìn)一步要求，“在有效防范道德風(fēng)險的前提下，對小微企業(yè)貸款不良率符合監(jiān)管規(guī)定的分支機(jī)構(gòu)，可免除或減輕相關(guān)人員內(nèi)部考核扣分、行政處分、經(jīng)濟(jì)處罰等責(zé)任”；“落實好普惠小微貸款不良容忍度監(jiān)管要求，優(yōu)先安排小微企業(yè)不良貸款核銷，確保應(yīng)核盡核”等。

　　前述大行人士表示，過去從貸款出現(xiàn)逾期到核銷之間，業(yè)務(wù)員要去進(jìn)行催款等貸后管理工作，這些工作十分繁瑣，也占用了業(yè)務(wù)員做其他業(yè)務(wù)的精力，所以加快小微貸款不良的核銷流程，能夠減輕業(yè)務(wù)員服務(wù)小微企業(yè)的負(fù)擔(dān)。“但是這樣的指導(dǎo)性文件最終要落地，還是要經(jīng)歷總行到分行、分行到支行、支行到一線、一線工作人員從有顧慮到真的盡職免責(zé)等這樣一個層層傳遞的過程?！痹撊耸空J(rèn)為，“這個過程我個人感覺至少要半年，因為目前普惠貸款一般都是半年到一年期限，只有當(dāng)半年期貸款出現(xiàn)不良，一線客戶經(jīng)理發(fā)現(xiàn)在盡職的情況下個人的確沒有被問責(zé)后，才會真正放下包袱?！?/p>

　　探索快進(jìn)快出信貸機(jī)制

　　歸根結(jié)底，推動中小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)實現(xiàn)真正的普與惠，癥結(jié)還在于“風(fēng)險”二字。只有在“免責(zé)”之前的“盡職”階段、“免責(zé)”之后的銀行核銷壞賬階段，真正給出了“風(fēng)險由誰來承擔(dān)”這一問題的答案，才能卸下銀行和銀行從業(yè)者顧慮小微業(yè)務(wù)風(fēng)險的包袱。

　　從銀行內(nèi)部來看，一線的客戶經(jīng)理既要承擔(dān)放款指標(biāo)，又要承擔(dān)貸后管理責(zé)任，精力受限。但是，想要在內(nèi)部進(jìn)行新的責(zé)任劃分，部門之間的博弈在所難免。

　　例如，前述大行普惠業(yè)務(wù)人士告訴證券時報記者，其所在機(jī)構(gòu)正嘗試推行“快進(jìn)快出”的中小微企業(yè)貸款機(jī)制，“也就是在貸款出現(xiàn)逾期時，縮短催收環(huán)節(jié)，盡快將不良出表、‘賬銷案存’，然后像信用卡一樣交給外包催收之類的，這樣客戶經(jīng)理只需要把重心放在放款環(huán)節(jié)，貸后管理主要交給后臺部門去干?！痹撊耸空f，“這個模式能把小微業(yè)務(wù)快速循環(huán)起來，但是目前還在博弈階段，后臺部門也擔(dān)心風(fēng)險問題。”

　　更令人擔(dān)憂的是，中小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)自身的風(fēng)險問題。“國內(nèi)的普惠業(yè)務(wù)發(fā)展了十幾年，但是還沒有經(jīng)受過幾個完整的經(jīng)濟(jì)周期檢驗，這次疫情也是對普惠業(yè)務(wù)能否經(jīng)得起沖擊的一次檢驗?！边咘i指出。

　　“很多小微貸款現(xiàn)在看著沒什么問題，但是以后誰也不知道這個風(fēng)險會暴露到什么程度?！鄙鲜龀巧绦腥耸勘磉_(dá)了相似的擔(dān)憂。前述大行普惠業(yè)務(wù)人員也表示，銀行早幾年都吃過中小微企業(yè)貸的虧，對當(dāng)下的經(jīng)營環(huán)境也比較擔(dān)憂?！八晕覀儸F(xiàn)在都挑行業(yè)做，對于銀行預(yù)判過是未來高風(fēng)險行業(yè)里的小微企業(yè)，貸款口子都收緊了?！彼f。

　　銀行的這些顧慮，僅從銀行端或難以推動解決?！爱?dāng)前政策最需要解決的，也正是中小企業(yè)融資難、融資貴當(dāng)中最核心的問題，就是最終風(fēng)險誰來承擔(dān)?！痹谥醒胴斀?jīng)大學(xué)金融創(chuàng)新與風(fēng)險管理研究中心主任顧煒宇看來，只有建立起風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制，切實減少銀行風(fēng)險成本，才能夠讓其在支持中小微企業(yè)的過程中發(fā)揮更大的作用。

　　“金融機(jī)構(gòu)終究是一個市場化主體，必須按照信貸的邏輯、商業(yè)的邏輯經(jīng)營，才能夠良性發(fā)展。”跨境金融50人論壇研究員湯志賢也認(rèn)為，“中小微企業(yè)對國家的稅收、就業(yè)貢獻(xiàn)非常大，所以該類企業(yè)的生存發(fā)展有非常廣泛的社會影響，從這個角度看僅靠銀行來做這個事情是不夠的?！?/p>

　　他舉例，韓國的模式是銀行每做一筆中小微企業(yè)貸款，都要交一部分資金進(jìn)入國家成立的擔(dān)?；穑ㄟ^政府稅收和整個銀行業(yè)提供的資金，最終目的是為銀行解決這類業(yè)務(wù)帶來的風(fēng)險如何承擔(dān)問題。

　　“小微企業(yè)融資是一個金融問題，但不是一個純粹的金融問題；是一個市場問題，但也不是一個純粹的市場問題，它需要看得見的手和看不見的手一起來解決?！睖举t說。（記者杜曉彤）

　　轉(zhuǎn)自：證券時報網(wǎng)

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