光通信行業(yè)2019年十大動(dòng)向：并購(gòu)重組加速，求人不如求已

　　剛剛過(guò)去的2019年，5G是通信行業(yè)絕對(duì)的熱點(diǎn)，移動(dòng)技術(shù)換代遇上國(guó)際風(fēng)起云涌，一時(shí)間吸睛無(wú)數(shù)。作為移動(dòng)技術(shù)的隱形CP，光通信向來(lái)低調(diào)，但不可或缺。5G光環(huán)籠罩下，光通信行業(yè)出現(xiàn)了十大動(dòng)向，值得業(yè)界關(guān)注。

　　C114《光通信觀察》對(duì)十大動(dòng)向進(jìn)行了解析。整體來(lái)看，光通信行業(yè)在2019年發(fā)生了深刻變化，既有自身在流量高速增長(zhǎng)和政策驅(qū)動(dòng)下不斷升級(jí)，也因?yàn)?G驅(qū)動(dòng)技術(shù)迭代、攪動(dòng)國(guó)際風(fēng)云，與之共舞于高臺(tái)。挑戰(zhàn)不小，機(jī)遇更大，2019年的光通信行業(yè)，迸發(fā)出了強(qiáng)大的活力。

　　雙G雙提，千兆城市

　　今年4月，工信部強(qiáng)調(diào)，將重點(diǎn)圍繞著“雙G雙提、同網(wǎng)同速、精準(zhǔn)降費(fèi)”三大目標(biāo)來(lái)推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)提速降費(fèi)。千兆固定寬帶、千兆移動(dòng)寬帶，帶來(lái)的流量高速增長(zhǎng)，將是光網(wǎng)絡(luò)升級(jí)的源動(dòng)力。截止2019年11月底數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)100兆速率及以上寬帶用戶達(dá)到3.8億戶，占比高達(dá)84%，相比3月底提升了10個(gè)百分點(diǎn)，顯示出提速降費(fèi)已經(jīng)取得了卓越成果。

　　固定寬帶邁入千兆時(shí)代，千兆帶寬用戶達(dá)到72萬(wàn)戶。這預(yù)示著固定寬帶升級(jí)的腳步不會(huì)放慢，工信部要求在超過(guò)300個(gè)城市部署千兆寬帶網(wǎng)絡(luò)，未來(lái)幾年，“千兆城市”可期。

　　光纜大集采，廠家兩行淚

　　2018年中國(guó)移動(dòng)原定的二期光纜集采無(wú)疾而終，讓光纖光纜廠家忐忑不安。2019年春季，中國(guó)移動(dòng)放出了1.05億芯公里光纜采購(gòu)大單，讓廠家們留下了熱淚；中標(biāo)價(jià)格出來(lái)后，從1年前的60多元每芯公里降至30多元每芯公里，廠家們?cè)俣攘粝铝藷釡I。

　　隨之而來(lái)的中國(guó)電信2019年光纜集采，廠家們已經(jīng)熱淚盈眶了。2019年FTTx部署接近尾聲，需求驟然下滑，光纖光纜產(chǎn)能過(guò)剩，價(jià)格掉頭向下成為必然。包括“五巨頭”在內(nèi)，都承受了巨大的業(yè)績(jī)壓力。如果5G帶來(lái)的光纜需求不及預(yù)期，光纖光纜行業(yè)有可能啟動(dòng)并購(gòu)重組。

　　G.654.E，干線新選擇

　　在試點(diǎn)兩年后，中國(guó)聯(lián)通在2019年正式啟動(dòng)了G.654.E光纜集采。萬(wàn)萬(wàn)沒(méi)想到，中國(guó)聯(lián)通“眼花”把G.654.E看成了普通光纜，以62元/芯公里的集采限價(jià)“勸退”了所有廠家。直到半年后，才哄得廠家們回心轉(zhuǎn)意。

　　中國(guó)電信也在今年集采了G.654.E光纜。我國(guó)最早一批“八橫八縱”干線光纜建成于20世紀(jì)末，至今已有20余年，無(wú)論是光纖容量還是使用壽命，均已開(kāi)始進(jìn)入更新替換的升級(jí)周期，未來(lái)幾年，從海洋登陸的G.654.E光纜，以有效面積大、衰減低和非線性系數(shù)低等特質(zhì)，將成為干線的新選擇。

　　華為加亨通，海纜有旗手

　　華為與亨通光電戰(zhàn)略合作，將持有的華為海洋網(wǎng)絡(luò)（香港）有限公司51%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給亨通光電，并成為亨通光電第二大股東。亨通光電在原有海纜研發(fā)制造、海底通信網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)、海洋電力工程施工的基礎(chǔ)上，新增全球海纜通信網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)業(yè)務(wù)，進(jìn)一步完善海洋產(chǎn)業(yè)布局。

　　海洋光纜產(chǎn)業(yè)一直以來(lái)被美國(guó)SubCom、日本NEC和歐洲阿爾卡特朗訊“三巨頭”壟斷，是國(guó)內(nèi)光纖光纜廠家未能攻克的一塊高地。通過(guò)本次資產(chǎn)重組，亨通光電在海纜領(lǐng)域具備了更強(qiáng)的實(shí)力，未來(lái)數(shù)年內(nèi)將有機(jī)會(huì)撼動(dòng)三巨頭的地位，成為新的一極。

　　5G承載第一單，SPN要點(diǎn)贊

　　2019年底，中國(guó)移動(dòng)在SPN成功試點(diǎn)和商用的基礎(chǔ)上，啟動(dòng)SPN設(shè)備（新建部分）大規(guī)模集采，涉及28個(gè)省、自治區(qū)、直轄市，預(yù)估采購(gòu)規(guī)模14.57萬(wàn)端。

　　SPN是中國(guó)移動(dòng)的5G承載網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)，承載著“單比特成本降低十到一百倍、容量提升十到一百倍、關(guān)鍵性能提升十到一百倍”的使命。SPN已經(jīng)在國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)制定中占得先機(jī)，中國(guó)移動(dòng)以建設(shè)促標(biāo)準(zhǔn)落地，展示了強(qiáng)大的魄力，值得點(diǎn)贊。而5G承載網(wǎng)，本質(zhì)上就是一張光網(wǎng)絡(luò)，主要供應(yīng)商為華為、中興、烽火、諾基亞。

　　思科掃貨硅光子

　　2019年7月，思科作價(jià)26億美元收購(gòu)硅光子技術(shù)廠商Acacia。這是思科第三次并購(gòu)硅光子的公司，此前2018年底，思科6.6億美元現(xiàn)金收購(gòu)Luxtera；2012年，思科2.71億美元收購(gòu)Lightwire。

　　這一動(dòng)向值得注意。硅光子技術(shù)多年來(lái)是業(yè)界探討的話題，被認(rèn)為可能是光器件的未來(lái)，尤其在數(shù)據(jù)中心應(yīng)用被逐步看好。思科通過(guò)不斷并購(gòu)，讓硅光子技術(shù)嵌入到其豐富的產(chǎn)品組合，不斷加深這種可能性，從而成為光器件技術(shù)創(chuàng)新的定義者。令人遺憾的是，國(guó)內(nèi)甚至還沒(méi)有值得被巨頭并購(gòu)的硅光子技術(shù)公司。

　　資本涌入光模塊領(lǐng)域

　　近年來(lái)，越來(lái)越多主營(yíng)通信相關(guān)業(yè)務(wù)的上市公司，通過(guò)收購(gòu)公司、收購(gòu)技術(shù)團(tuán)隊(duì)，或者設(shè)立新產(chǎn)品線等方式，涌入到光模塊領(lǐng)域，例如銘普光磁、金信諾、特發(fā)信息等，2019年的表現(xiàn)尤為明顯。據(jù)悉在光通信重鎮(zhèn)武漢·中國(guó)光谷，林立著來(lái)自全國(guó)各地企業(yè)的數(shù)十個(gè)光模塊研發(fā)中心。

　　原因在于，5G時(shí)代到來(lái)讓光模塊價(jià)值凸顯。5G基站建設(shè)密度預(yù)計(jì)將高于4G，基站互連必然會(huì)帶來(lái)海量的光模塊需求。LightCounting指出，無(wú)線前傳光模塊市場(chǎng)2019年可能達(dá)到8億美元，遠(yuǎn)高于預(yù)期，大部分需求來(lái)自中國(guó)。這一市場(chǎng)明年將更加火熱。

　　2018年底，光無(wú)源器件老大II-VI收購(gòu)光有源器件老大Finisar，震撼了整個(gè)光通信產(chǎn)業(yè)。一直以來(lái)，活躍的資本運(yùn)作，使得光器件行業(yè)充滿活力。2019年國(guó)內(nèi)光通信尤其是光器件行業(yè)發(fā)生了多起并購(gòu)和被并購(gòu)，熱度開(kāi)始向國(guó)際看齊。

　　運(yùn)營(yíng)商直采光模塊

　　傳統(tǒng)上，運(yùn)營(yíng)商采購(gòu)光設(shè)備、設(shè)備商采購(gòu)光模塊，是一條成熟的產(chǎn)業(yè)鏈。但2019年，運(yùn)營(yíng)商在“提速降費(fèi)”等壓力下，開(kāi)始試水直采光模塊，不讓“中間商”賺差價(jià)。中國(guó)電信2019年直采了85萬(wàn)只，據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露遠(yuǎn)低于預(yù)期；中國(guó)移動(dòng)也計(jì)劃直采光模塊，但一直未見(jiàn)動(dòng)靜。

　　原因在于，打破傳統(tǒng)的利益鏈條，必然會(huì)遇到重重阻力。光模塊是標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品，而占據(jù)了網(wǎng)絡(luò)建設(shè)超過(guò)60%的成本，可以相信，運(yùn)營(yíng)商必然會(huì)將直采推進(jìn)下去，以降低網(wǎng)絡(luò)成本。明年，運(yùn)營(yíng)商、設(shè)備商、器件商會(huì)有更多的博弈。

　　光通信客戶關(guān)系亂了

　　在當(dāng)前的光通信行業(yè)中，從光芯片到光器件、光模塊、光纖光纜、光設(shè)備，甚至最終客戶，每一個(gè)領(lǐng)域的參與者之間存在著相互競(jìng)爭(zhēng)，即使在其他方面的業(yè)務(wù)仍是相互合作關(guān)系。例如，阿里巴巴自行生產(chǎn)400G光模塊；Facebook計(jì)劃繞過(guò)光模塊，直接封裝光學(xué)器件；思科不斷收購(gòu)硅光子廠商也是一例。傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈遭遇嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，光通信客戶關(guān)系亂了。

　　客戶變成了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，但生活還得過(guò)下去。未來(lái)幾年，光通信廠家不能只是盯著自己的一畝三分地，必須看清行業(yè)供應(yīng)鏈關(guān)系的變化，對(duì)自身業(yè)務(wù)發(fā)展重新定位。

　　華為遭遇實(shí)體清單，海思擴(kuò)建光工廠

　　2019年5月，華為被美國(guó)商務(wù)部列入“實(shí)體清單”，禁止美國(guó)企業(yè)向華為出售相關(guān)技術(shù)和產(chǎn)品。此后半年多時(shí)間，隨著美國(guó)政府的態(tài)度反復(fù)，美國(guó)元器件供應(yīng)商的股價(jià)坐上了過(guò)山車。光通信是重災(zāi)區(qū)，供應(yīng)商股價(jià)時(shí)不時(shí)來(lái)一個(gè)暴跌，無(wú)聲地控訴著這一制裁是多么的不合理。

　　華為表態(tài)不需要美國(guó)元器件也能很好地生存。信息顯示，2019年下半年，華為旗下海思的武漢光工廠項(xiàng)目計(jì)劃大幅擴(kuò)建，從原有1棟廠房，調(diào)整后為7棟建筑物，總投資18億元?？梢韵胂螅Ｋ己推渌麌?guó)家的供應(yīng)商，將承擔(dān)起為華為設(shè)備供應(yīng)元器件的重任。

　　光通信行業(yè)的并購(gòu)重組正在加速，尤其是一些巨頭的合并，使得高端技術(shù)加速集中，供應(yīng)鏈存在失衡的風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)體清單事件更是凸顯了產(chǎn)業(yè)鏈的脆弱性。無(wú)論出于何種角度，我們都必須意識(shí)到，求人不如求己。未來(lái)幾年，中國(guó)光通信行業(yè)會(huì)發(fā)展的更好。（劉定洲）

　　轉(zhuǎn)自：C114通信網(wǎng)

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