石化行業(yè)結構性矛盾加劇 需警惕投資過熱風險

《2024年度重點石化產品產能預警報告》指出--需警惕石化行業(yè)投資過熱風險

　　近日，中國石油和化學工業(yè)聯合會發(fā)布《2024年度重點石化產品產能預警報告》（以下簡稱《報告》）指出，目前石化行業(yè)仍然處于投資高峰期，未來幾年，大宗石化化工產品產能仍將快速增長，這將導致行業(yè)競爭愈發(fā)激烈，企業(yè)盈利更加困難。與此同時，大量投資投放到大宗基礎原料及中低端化學品，導致發(fā)展不平衡問題日益凸顯，結構性矛盾加劇。《報告》建議，投資熱情高漲背后，需警惕投資風險。

　　來自國家統計局的數據顯示，截至2023年底，石油和化工行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)30507家，實現工業(yè)增長值同比增長8.4%，比全部工業(yè)增長值增幅快4.2個百分點。實現營業(yè)收入15.95萬億元，同比下降1.1%；利潤總額 8733.6 億元，同比下降 20.7%；營業(yè)收入和利潤總額降幅分別比上半年縮小3.3個和20.6個百分點。

　　《報告》指出，隨著煉化一體化項目投產和下游“延鏈”“補鏈”，石化原料和合成樹脂處于擴產高峰期。對二甲苯（PX）產能持續(xù)大增，2023年產能增長21.9%；乙烯、丙烯、PTA、乙二醇、己內酰胺等石化原料產能同比增長10%-15%；聚乙烯、聚丙烯、聚碳酸酯、環(huán)氧樹脂等合成樹脂產能增長率在10%左右，聚氯乙烯產能增長4.5%。由于新建裝置產能的投放，主要石化原料產量大幅增長。乙烯產量2023年比2022年增長了8.4%，丙烯增長了10.3%，PX增長了32.3%，乙二醇增長了24.1%，己內酰胺增長了15.9%。

　　隨著產量的增加，部分長期供不應求的產品自給率有了較大改善。比如，PX的自給率由2022年的70.2%%提高到2023年的76.3%，乙二醇的自給率由2022年63.9%提高到2023年的70.0%，聚碳酸酯的自給率由2022年的61.9%提高到78.8%，乙烯當量自給率由2022年的66.2%提高到2023年的68.4%。另外，隨著電動汽車的普及和電池技術的進步，鋰電池正極材料磷酸鐵鋰的產能較2022年大增84.3%，產量增長32.7%。

　　不過，因產能增長過快，部分產品出現階段性供需失衡，2023年產能平均利用率有所下降。比如，環(huán)氧丙烷產能同比增長24.8%，達612萬噸，國內表觀消費量469萬噸，產能利用率由2022年的79.8%下降到70.1%，下降9.7個百分點。另一方面，我國高端化工產品發(fā)展不足，仍需依賴進口。

　　《報告》數據顯示，當前我國化工新材料自給率約80%，不少高端產品仍需進口以滿足國內需求，如工程塑料、功能性膜材料、電子化學品自給率不足80%，高端聚烯烴、高性能纖維不足60%。

　　“2023年，我國進口合成樹脂2854.1萬噸，進口貿易額429.6億美元，其中不少都是高端品種和專用牌號，部分產品我國還無法生產。進口聚乙烯高達1344萬噸，茂金屬聚烯烴、超高分子量聚乙烯等高端聚烯烴仍依賴進口。”中國石油和化學工業(yè)聯合會副會長孫偉善表示。

　　值得注意的是，目前石化行業(yè)仍然處于投資高峰期，投資風險需引起關注。據中國石油和化學工業(yè)聯合會不完全統計，目前煉油擬在建項目4個，合計產能5000萬噸/年；乙烯擬在建項目25個，合計新增產能約2600萬噸/年，預計2024年新增產能570萬噸/年，到2024年底全國乙烯產能將達到5720萬噸/年，較2023年增長11.1%；乙二醇擬在建項目11個，合計新增產能615萬噸/年，新建項目投產將使乙二醇存在過剩的風險。另外，《報告》指出，投資熱將使已供過于求的丙烯、聚丙烯、PTA、己內酰胺、環(huán)氧丙烷、環(huán)氧氯丙烷、環(huán)氧樹脂、順丁橡膠、電石和BDO等產品產能過剩的局面越發(fā)嚴重，而POE、磷酸鐵鋰等部分高端產品也存在投資過熱苗頭。

　　投資過熱引起的負面效應正在顯現。根據國家統計局數據，2023年石化行業(yè)實現利潤總額8733.6億元，同比下降20.7%。

　　“原油、天然氣及其絕大多數石化產品的價格出現了大幅下跌，造成了2023年石化全行業(yè)'增產增銷不增利'的情況。據統計，2023年布倫特原油均價82.6美元/桶，同比下降18.3%。重點監(jiān)測的主要大宗石化化工產品價格均下降，其中丙烯、PTA、甲醇、乙二醇、己內酰胺、聚丙烯、聚氯乙烯、丁基橡膠和電石連續(xù)兩年生產虧本?！睂O偉善指出，未來產能過快增長將導致競爭越發(fā)激烈，企業(yè)盈利更加困難。

　　基于當前的行業(yè)現狀，《報告》建議，要警惕化工產能過剩苗頭，加強熱點化工品產能擴張監(jiān)測，避免一哄而上盲目投資，建立常態(tài)化產能監(jiān)測與預警機制，完善預警信息發(fā)布。另外，要加強新增產能項目先進性評審，避免項目低水平重復建設。(記者 李玲)

　　轉自：中國能源報

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