《保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理暫行辦法》2020年5月1日起施行

　　銀保監(jiān)會公布《保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理暫行辦法》，自2020年5月1日起施行。辦法指出：固定收益類產(chǎn)品投資于債權(quán)類資產(chǎn)的比例不低于80%，權(quán)益類產(chǎn)品投資于權(quán)益類資產(chǎn)的比例不低于80%，商品及金融衍生品類產(chǎn)品投資于商品及金融衍生品的比例不低于80%，混合類產(chǎn)品投資于債權(quán)類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)、商品及金融衍生品類資產(chǎn)且任一資產(chǎn)的投資比例未達到前三類產(chǎn)品標準。

　　以下為辦法全文：

中國銀行保險監(jiān)督管理委員會令(2020年第5號)

　　《保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理暫行辦法》已于2019年7月19日經(jīng)中國銀保監(jiān)會2019年第6次委務會議通過?，F(xiàn)予公布，自2020年5月1日起施行。

　　主席 郭樹清       

　　2020年3月18日    

　　保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理暫行辦法

　　第一章 總則

　　第一條 為了規(guī)范保險資產(chǎn)管理機構(gòu)開展保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品(以下簡稱保險資管產(chǎn)品或者產(chǎn)品)業(yè)務，保護投資者和相關當事人合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國保險法》《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《關于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》(以下簡稱《指導意見》)及相關法律法規(guī)，制定本辦法。

　　第二條 在中華人民共和國境內(nèi)設立的保險資產(chǎn)管理機構(gòu)開展保險資管產(chǎn)品業(yè)務，適用本辦法。法律、行政法規(guī)以及中國銀行保險監(jiān)督管理委員會(以下簡稱銀保監(jiān)會)另有規(guī)定的除外。

　　第三條 本辦法所稱保險資管產(chǎn)品業(yè)務，是指保險資產(chǎn)管理機構(gòu)接受投資者委托，設立保險資管產(chǎn)品并擔任管理人，依照法律法規(guī)和有關合同約定，對受托的投資者財產(chǎn)進行投資和管理的金融服務。

　　保險資管產(chǎn)品包括債權(quán)投資計劃、股權(quán)投資計劃、組合類產(chǎn)品和銀保監(jiān)會規(guī)定的其他產(chǎn)品。

　　第四條 保險資管產(chǎn)品應當面向合格投資者通過非公開方式發(fā)行。

　　第五條 保險資產(chǎn)管理機構(gòu)開展保險資管產(chǎn)品業(yè)務，應當發(fā)揮保險資金長期、穩(wěn)定的優(yōu)勢，服務保險保障，服務經(jīng)濟社會發(fā)展。

　　第六條 保險資產(chǎn)管理機構(gòu)開展保險資管產(chǎn)品業(yè)務，應當遵守法律、行政法規(guī)以及銀保監(jiān)會的規(guī)定，遵循公平、公正原則，維護投資者合法權(quán)益，誠實守信、勤勉盡責，防范利益沖突。

　　第七條 保險資產(chǎn)管理機構(gòu)開展保險資管產(chǎn)品業(yè)務，應當加強投資者適當性管理，向投資者充分披露信息和揭示風險，不得承諾保本保收益。

　　投資者投資保險資管產(chǎn)品，應當根據(jù)自身能力審慎決策，獨立承擔投資風險。

　　第八條 保險資管產(chǎn)品財產(chǎn)獨立于保險資產(chǎn)管理機構(gòu)、托管人和其他為產(chǎn)品管理提供服務的自然人、法人或者組織的固有財產(chǎn)和其管理的其他財產(chǎn)。因產(chǎn)品財產(chǎn)的管理、運用、處分或者其他情形取得的財產(chǎn)和收益，應當歸入產(chǎn)品財產(chǎn)。保險資產(chǎn)管理機構(gòu)、托管人等機構(gòu)因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進行清算的，產(chǎn)品財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)。

　　第九條 中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會、上海保險交易所股份有限公司、中保保險資產(chǎn)登記交易系統(tǒng)有限公司依照法律、行政法規(guī)以及銀保監(jiān)會的規(guī)定，對保險資產(chǎn)管理機構(gòu)開展保險資管產(chǎn)品業(yè)務實施自律管理。

　　第十條 保險資產(chǎn)管理機構(gòu)開展保險資管產(chǎn)品業(yè)務，應當在上海保險交易所股份有限公司、中保保險資產(chǎn)登記交易系統(tǒng)有限公司等銀保監(jiān)會認可的資產(chǎn)登記交易平臺(以下簡稱登記交易平臺)進行發(fā)行、登記、托管、交易、結(jié)算、信息披露等。

　　第十一條 銀保監(jiān)會依法對保險資管產(chǎn)品業(yè)務進行監(jiān)督管理。

　　銀保監(jiān)會對保險資管產(chǎn)品業(yè)務實行穿透式監(jiān)管，向上識別產(chǎn)品的最終投資者，向下識別產(chǎn)品的底層資產(chǎn)，并對產(chǎn)品運作管理實行全面動態(tài)監(jiān)管。

　　第二章 產(chǎn)品當事人

　　第十二條 本辦法所稱合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只產(chǎn)品不低于一定金額且符合下列條件的自然人、法人或者其他組織：

　　(一)具有兩年以上投資經(jīng)歷，且滿足以下條件之一的自然人：家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬元人民幣，家庭金融資產(chǎn)不低于500萬元人民幣，或者近三年本人年均收入不低于40萬元人民幣；

　　(二)最近一年末凈資產(chǎn)不低于1000萬元人民幣的法人單位；

　　(三)接受金融監(jiān)督管理部門監(jiān)管的機構(gòu)及其發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品；

　　(四)基本養(yǎng)老金、社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金；

　　(五)銀保監(jiān)會視為合格投資者的其他情形。

　　第十三條 保險資產(chǎn)管理機構(gòu)開展保險資管產(chǎn)品業(yè)務，應當符合下列條件：

　　(一)公司治理完善，市場信譽良好，符合銀保監(jiān)會有關投資管理能力要求；

　　(二)具有健全的操作流程、內(nèi)控機制、風險管理和稽核制度，建立公平交易和風險隔離機制；

　　(三)設置產(chǎn)品開發(fā)、投資研究、投資管理、風險控制、績效評估等專業(yè)崗位；

　　(四)具有穩(wěn)定的投資管理團隊，擁有不低于規(guī)定數(shù)量的相關專業(yè)人員；

　　(五)最近三年無重大違法違規(guī)行為，設立未滿三年的，自其成立之日起無重大違法違規(guī)行為；

　　(六)銀保監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件。

　　第十四條 保險資產(chǎn)管理機構(gòu)開展保險資管產(chǎn)品業(yè)務，應當履行下列職責：

　　(一)依法辦理產(chǎn)品的注冊或者登記手續(xù)以及份額銷售、托管等事宜；

　　(二)對所管理的不同產(chǎn)品受托財產(chǎn)分別管理、分別記賬，按照合同約定管理產(chǎn)品財產(chǎn)；

　　(三)按照產(chǎn)品合同約定確定收益分配方案，及時向投資者分配收益；

　　(四)進行產(chǎn)品會計核算并編制產(chǎn)品財務會計報告；

　　(五)依法計算并披露產(chǎn)品凈值或者投資收益情況；

　　(六)辦理與受托財產(chǎn)管理業(yè)務活動有關的信息披露事項；

　　(七)保存受托財產(chǎn)管理業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；

　　(八)以管理人名義，代表投資者利益行使訴訟權(quán)利或者實施其他法律行為；

　　(九)銀保監(jiān)會規(guī)定的其他職責。

　　第十五條 保險資產(chǎn)管理機構(gòu)開展保險資管產(chǎn)品業(yè)務，應當聘請符合銀保監(jiān)會規(guī)定且已具備保險資產(chǎn)托管業(yè)務條件的商業(yè)銀行或者其他金融機構(gòu)擔任托管人。

　　第十六條 托管人應當履行下列職責：

　　(一)忠實履行托管職責，妥善保管產(chǎn)品財產(chǎn)；

　　(二)根據(jù)不同產(chǎn)品，分別設置專門賬戶，保證產(chǎn)品財產(chǎn)獨立和安全完整；

　　(三)根據(jù)保險資產(chǎn)管理機構(gòu)指令，及時辦理資金劃轉(zhuǎn)和清算交割；

　　(四)復核、審查保險資產(chǎn)管理機構(gòu)計算的產(chǎn)品財產(chǎn)價值；

　　(五)了解并獲取產(chǎn)品管理運營的有關信息，辦理出具托管報告等與托管業(yè)務活動有關的信息披露事項；

　　(六)監(jiān)督保險資產(chǎn)管理機構(gòu)的投資運作，對托管產(chǎn)品財產(chǎn)的投資范圍、投資品種等進行監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)保險資產(chǎn)管理機構(gòu)的投資或者清算指令違反法律、行政法規(guī)、銀保監(jiān)會規(guī)定或者產(chǎn)品合同約定的，應當拒絕執(zhí)行，并及時向銀保監(jiān)會報告；

　　(七)保存產(chǎn)品托管業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；

　　(八)主動接受投資者和銀保監(jiān)會的監(jiān)督，對產(chǎn)品投資信息和相關資料承擔保密責任，除法律、行政法規(guī)、規(guī)章規(guī)定或者審計要求、合同約定外，不得向任何機構(gòu)或者個人提供相關信息和資料；

　　(九)法律、行政法規(guī)、銀保監(jiān)會規(guī)定以及產(chǎn)品合同約定的其他職責。

　　第十七條 保險資產(chǎn)管理機構(gòu)開展保險資管產(chǎn)品業(yè)務，可以依照有關法律、行政法規(guī)以及銀保監(jiān)會規(guī)定，聘請專業(yè)服務機構(gòu)，為產(chǎn)品提供獨立監(jiān)督、信用評估、投資顧問、法律服務、財務審計或者資產(chǎn)評估等專業(yè)服務。

　　保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應當向投資者披露專業(yè)服務機構(gòu)的資質(zhì)、收費等情況，以及更換、解聘的條件和程序，充分揭示聘請專業(yè)服務機構(gòu)可能產(chǎn)生的風險。

　　第十八條 專業(yè)服務機構(gòu)應當誠實守信、勤勉盡責，并符合下列條件：

　　(一)具有經(jīng)國家有關部門認可的業(yè)務資質(zhì)；

　　(二)具有完善的管理制度、業(yè)務流程和內(nèi)控機制；

　　(三)熟悉產(chǎn)品相關法律法規(guī)、政策規(guī)定、業(yè)務流程和交易結(jié)構(gòu)，具有相關服務經(jīng)驗和能力，商業(yè)信譽良好；

　　(四)銀保監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件。

　　保險資產(chǎn)管理機構(gòu)聘請的投資顧問，除滿足上述條件外，還應當符合下列條件：

　　(一)具有專業(yè)資質(zhì)并受金融監(jiān)督管理部門監(jiān)管；

　　(二)主要人員具備專業(yè)知識和技能，從事相關業(yè)務三年以上；

　　(三)最近三年無涉及投資顧問業(yè)務的違法違規(guī)行為；

　　(四)銀保監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

　　保險資產(chǎn)管理機構(gòu)與任一投資顧問進行首次合作的，應當提前十個工作日將合作情況報告銀保監(jiān)會。投資顧問不得承擔投資決策職責，不得直接執(zhí)行投資指令，不得以任何方式承諾保本保收益。保險資產(chǎn)管理機構(gòu)不得向未提供實質(zhì)服務的投資顧問支付費用或者支付與其提供的服務不相匹配的費用。

　　第三章 產(chǎn)品發(fā)行、存續(xù)與終止

　　第十九條 保險資管產(chǎn)品按照投資性質(zhì)的不同，分為固定收益類產(chǎn)品、權(quán)益類產(chǎn)品、商品及金融衍生品類產(chǎn)品和混合類產(chǎn)品。

　　固定收益類產(chǎn)品投資于債權(quán)類資產(chǎn)的比例不低于80%，權(quán)益類產(chǎn)品投資于權(quán)益類資產(chǎn)的比例不低于80%，商品及金融衍生品類產(chǎn)品投資于商品及金融衍生品的比例不低于80%，混合類產(chǎn)品投資于債權(quán)類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)、商品及金融衍生品類資產(chǎn)且任一資產(chǎn)的投資比例未達到前三類產(chǎn)品標準。

　　非因保險資產(chǎn)管理機構(gòu)主觀因素導致突破前述比例限制的，保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應當在流動性受限資產(chǎn)可出售、可轉(zhuǎn)讓或者恢復交易的十五個交易日內(nèi)調(diào)整至符合要求。

　　第二十條 合格投資者投資于單只固定收益類產(chǎn)品的金額不低于30萬元人民幣，投資于單只混合類產(chǎn)品的金額不低于40萬元人民幣，投資于單只權(quán)益類產(chǎn)品、單只商品及金融衍生品類產(chǎn)品的金額不低于100萬元人民幣。保險資管產(chǎn)品投資于非標準化債權(quán)類資產(chǎn)的，接受單個合格投資者委托資金的金額不低于100萬元人民幣。

　　第二十一條 保險資產(chǎn)管理機構(gòu)發(fā)行的保險資管產(chǎn)品，應當在銀保監(jiān)會認可的機構(gòu)履行注冊或者登記等規(guī)定程序。

　　保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應當按照規(guī)定報送產(chǎn)品材料。產(chǎn)品材料應當真實、完備、規(guī)范。銀保監(jiān)會認可的機構(gòu)僅對產(chǎn)品材料的完備性和合規(guī)性進行審查，不對產(chǎn)品的投資價值和風險作實質(zhì)性判斷。

　　第二十二條 在保險資管產(chǎn)品存續(xù)期，保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應當按照有關規(guī)定以及登記交易平臺的業(yè)務規(guī)則，持續(xù)登記產(chǎn)品基本要素、募集情況、收益分配、投資者所持份額等信息。

　　第二十三條 投資者持有保險資管產(chǎn)品的份額信息以登記交易平臺的登記結(jié)果為準。相關產(chǎn)品的受益憑證由登記交易平臺出具并集中托管。

　　投資者對登記結(jié)果有異議的，登記交易平臺應當及時復查并予以答復；因登記交易平臺工作失誤造成數(shù)據(jù)差錯并給投資者造成損失的，登記交易平臺應當承擔相應責任。

　　第二十四條 登記交易平臺和注冊機構(gòu)應當建立產(chǎn)品信息共享機制，實現(xiàn)系統(tǒng)互聯(lián)互通，推進行業(yè)基礎設施系統(tǒng)與監(jiān)管信息系統(tǒng)的有效銜接，及時有效履行信息報送責任。

　　第二十五條 保險資產(chǎn)管理機構(gòu)、托管人、投資者和有關專業(yè)服務機構(gòu)應當按照登記交易平臺和注冊機構(gòu)發(fā)布的數(shù)據(jù)標準和技術接口規(guī)范，報送產(chǎn)品材料和數(shù)據(jù)信息。

　　第二十六條 保險資產(chǎn)管理機構(gòu)可以自行銷售保險資管產(chǎn)品，也可以委托符合條件的金融機構(gòu)以及銀保監(jiān)會認可的其他機構(gòu)代理銷售保險資管產(chǎn)品。

　　保險資產(chǎn)管理機構(gòu)和代理銷售機構(gòu)應當誠實守信、勤勉盡責，防范利益沖突，履行說明義務、反洗錢義務等相關義務，承擔投資者適當性審查、產(chǎn)品推介和合格投資者確認等相關責任。

　　保險資產(chǎn)管理機構(gòu)和代理銷售機構(gòu)應當對自然人投資者的風險承受能力進行評估，確定投資者風險承受能力等級，向投資者銷售與其風險識別能力和風險承擔能力相適應的產(chǎn)品。產(chǎn)品銷售的具體規(guī)則由銀保監(jiān)會依法另行制定。

　　第二十七條 保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應當按照產(chǎn)品的性質(zhì)、規(guī)模，制定專項制度，建立健全機制，設置與產(chǎn)品發(fā)行相獨立的崗位和專業(yè)人員，開展產(chǎn)品存續(xù)期管理工作。存續(xù)期管理應當涵蓋風險預警、風險事件處置、數(shù)據(jù)報送、信息披露和報告等。

　　在產(chǎn)品存續(xù)期，注冊機構(gòu)和登記交易平臺依法開展信息統(tǒng)計和風險監(jiān)測等工作。

　　第二十八條 有下列情形之一的，保險資管產(chǎn)品終止：

　　(一)保險資管產(chǎn)品期限屆滿；

　　(二)保險資管產(chǎn)品目的已經(jīng)實現(xiàn)或者不能實現(xiàn)；

　　(三)保險資管產(chǎn)品相關當事人協(xié)商同意；

　　(四)出現(xiàn)保險資管產(chǎn)品合同約定的應當終止的情形；

　　(五)法律、行政法規(guī)以及銀保監(jiān)會規(guī)定的其他情形。

　　第二十九條 保險資管產(chǎn)品終止的，保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應當按照銀保監(jiān)會要求和產(chǎn)品合同約定，組織開展清算工作，并及時履行報告義務。

　　第四章 產(chǎn)品投資與管理

　　第三十條 保險資管產(chǎn)品可以投資于國債、地方政府債券、中央銀行票據(jù)、政府機構(gòu)債券、金融債券、銀行存款、大額存單、同業(yè)存單、公司信用類債券，在銀行間債券市場或者證券交易所市場等經(jīng)國務院同意設立的交易市場發(fā)行的證券化產(chǎn)品，公募證券投資基金、其他債權(quán)類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)和銀保監(jiān)會認可的其他資產(chǎn)。

　　保險資金投資的保險資管產(chǎn)品，其投資范圍應當符合保險資金運用的有關監(jiān)管規(guī)定。

　　第三十一條 保險資管產(chǎn)品的分級安排、負債比例上限、非標準化債權(quán)類資產(chǎn)投資限額管理和期限匹配要求應當符合金融管理部門的有關規(guī)定。

　　同一保險資產(chǎn)管理機構(gòu)管理的全部組合類產(chǎn)品投資于非標準化債權(quán)類資產(chǎn)的余額，在任何時點不得超過其管理的全部組合類產(chǎn)品凈資產(chǎn)的35%。

　　保險資管產(chǎn)品不得直接投資于商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)，依據(jù)金融管理部門頒布規(guī)則開展的資產(chǎn)證券化業(yè)務除外。

　　保險資管產(chǎn)品不得直接或者間接投資法律法規(guī)和國家政策禁止進行債權(quán)或者股權(quán)投資的行業(yè)和領域。

　　鼓勵保險資產(chǎn)管理機構(gòu)在依法合規(guī)、商業(yè)可持續(xù)的前提下，通過發(fā)行保險資管產(chǎn)品募集資金投向符合國家戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策要求、符合國家供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革政策要求的領域。鼓勵保險資產(chǎn)管理機構(gòu)通過發(fā)行保險資管產(chǎn)品募集資金支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，支持市場化、法治化債轉(zhuǎn)股，降低企業(yè)杠桿率。

　　第三十二條 單只保險資管產(chǎn)品的投資者人數(shù)應當符合法律、行政法規(guī)以及銀保監(jiān)會的規(guī)定。保險資管產(chǎn)品接受其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資的，不合并計算其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品的投資者人數(shù)，但應當有效識別保險資管產(chǎn)品的實際投資者與最終資金來源。

　　保險資產(chǎn)管理機構(gòu)不得違反相關規(guī)定，通過為單一融資項目設立多只產(chǎn)品的方式，變相突破投資者人數(shù)限制或者其他監(jiān)管要求。

　　第三十三條 保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應當切實履行主動管理責任，不得讓渡管理職責，不得為其他金融機構(gòu)的資產(chǎn)管理產(chǎn)品提供規(guī)避投資范圍、杠桿約束等監(jiān)管要求的通道服務。

　　第三十四條 保險資管產(chǎn)品投資其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品的，應當明確約定所投資的資產(chǎn)管理產(chǎn)品不得再投資公募證券投資基金以外的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，法律、行政法規(guī)以及金融管理部門另有規(guī)定的除外。

　　保險資產(chǎn)管理機構(gòu)在履行產(chǎn)品注冊或者登記等程序時，應當充分披露資金投向、投資范圍和交易結(jié)構(gòu)等信息。

　　第三十五條 保險資產(chǎn)管理機構(gòu)不得以受托管理的保險資管產(chǎn)品份額進行質(zhì)押融資。保險集團(控股)公司、保險公司作為投資者，以其持有的保險資管產(chǎn)品份額進行質(zhì)押融資的，應當在登記交易平臺依法開展。

　　第三十六條 保險資管產(chǎn)品應當按照《企業(yè)會計準則》和《指導意見》等關于金融工具核算與估值的相關規(guī)定，確認和計量產(chǎn)品凈值。

　　第三十七條 保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應當根據(jù)產(chǎn)品規(guī)模、投資范圍、風險特征等因素，按照市場化原則，在產(chǎn)品合同中約定管理費的計提標準。

　　第三十八條 保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應當合理確定保險資管產(chǎn)品所投資資產(chǎn)的期限，加強對期限錯配的流動性風險管理。

　　第三十九條 保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應當做到每只產(chǎn)品所投資資產(chǎn)構(gòu)成清晰，風險可識別。

　　保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應當做到每只產(chǎn)品的資金單獨管理、單獨建賬、單獨核算，不得開展或者參與具有滾動發(fā)行、集合運作、分離定價特征的資金池業(yè)務。

　　第五章 信息披露與報告

　　第四十條 保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應當按照銀保監(jiān)會有關規(guī)定，向投資者主動、真實、準確、完整、及時披露產(chǎn)品募集情況、資金投向、收益分配、托管安排、投資賬戶信息和主要投資風險等內(nèi)容。

　　保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應當至少每季度向投資者披露產(chǎn)品凈值和其他重要信息。

　　第四十一條 投資者可以按照合同約定向保險資產(chǎn)管理機構(gòu)或者登記交易平臺查詢與產(chǎn)品財產(chǎn)相關的信息。保險資產(chǎn)管理機構(gòu)和登記交易平臺應當在不損害其他投資者合法權(quán)益的前提下，真實、準確、完整、及時地提供相關信息，不得拒絕、推諉。

　　第四十二條 托管人和其他專業(yè)服務機構(gòu)應當按照相關合同約定，向保險資產(chǎn)管理機構(gòu)和銀保監(jiān)會履行信息披露和報告義務。

　　第四十三條 保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應當按照中國人民銀行和銀保監(jiān)會要求，及時向中國人民銀行和銀保監(jiān)會及其指定機構(gòu)報送產(chǎn)品基本信息和起始募集信息、存續(xù)期募集信息等，并于產(chǎn)品終止后報送終止信息。

　　第四十四條 除本辦法規(guī)定外，發(fā)生可能對投資者決策或者利益產(chǎn)生實質(zhì)性影響的重大事項，保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應當及時向投資者披露，并向銀保監(jiān)會及其指定機構(gòu)報告。

　　第四十五條 注冊機構(gòu)和登記交易平臺應當按照銀保監(jiān)會的要求，定期或者不定期向銀保監(jiān)會報告產(chǎn)品專項統(tǒng)計、分析等信息。遇有重大突發(fā)事件的，雙方應當加強信息和資源共享，及時向銀保監(jiān)會報告。

　　第六章 風險管理

　　第四十六條 保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應當建立全面覆蓋、全程監(jiān)控、全員參與的風險管理組織體系和運行機制，通過管理系統(tǒng)和稽核審計等手段，分類、識別、量化和評估保險資管產(chǎn)品的流動性風險、市場風險和信用風險等，有效管控和應對風險。保險資產(chǎn)管理機構(gòu)董事會負責定期審查和評價業(yè)務管理情況。

　　第四十七條 保險資產(chǎn)管理機構(gòu)開展保險資管產(chǎn)品業(yè)務，應當建立風險責任人制度，明確相應的風險責任人。

　　第四十八條 保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應當將保險資管產(chǎn)品業(yè)務納入公司內(nèi)部稽核和資金運用內(nèi)部控制年度審計工作，并依法向銀保監(jiān)會報告。

　　第四十九條 保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應當建立產(chǎn)品風險處置機制，制定應急預案，有效控制和化解風險隱患，并及時向銀保監(jiān)會報告。

　　第五十條 保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應當確保風險管控相關崗位和人員具有履行職責所需知情權(quán)和查詢權(quán)，有權(quán)查閱、詢問與保險資管產(chǎn)品相關的數(shù)據(jù)、資料和細節(jié)，并列席相關會議。

　　第五十一條 保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應當建立相應的風險準備金機制，確保滿足抵御業(yè)務不可預期損失的需要。風險準備金計提比例為產(chǎn)品管理費收入的10%，主要用于賠償因保險資產(chǎn)管理機構(gòu)違法違規(guī)、違反產(chǎn)品協(xié)議、操作錯誤或者技術故障等給產(chǎn)品財產(chǎn)或者投資者造成的損失。風險準備金余額達到產(chǎn)品余額的1%時可以不再提取。

　　第五十二條 保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應當建立健全保險資管產(chǎn)品業(yè)務人員的準入、培訓、考核評價和問責制度，確保業(yè)務人員具備必要的專業(yè)知識、行業(yè)經(jīng)驗和業(yè)務能力，充分了解相關法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定以及產(chǎn)品的法律關系、交易結(jié)構(gòu)、主要風險及風險管控方法，遵守行為準則和職業(yè)道德標準。

　　保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應當完善長效激勵約束機制，不得以人員掛靠、業(yè)務包干等方式開展保險資管產(chǎn)品業(yè)務。

　　第五十三條 保險資產(chǎn)管理機構(gòu)的董事、監(jiān)事、高級管理人員和相關業(yè)務人員不得有下列行為：

　　(一)不公平地對待所管理的不同產(chǎn)品財產(chǎn)；

　　(二)利用產(chǎn)品財產(chǎn)或者職務便利為投資者以外的第三方謀取不正當利益；

　　(三)侵占、挪用產(chǎn)品財產(chǎn)；

　　(四)泄露因職務便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關的交易活動；

　　(五)玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責；

　　(六)法律、行政法規(guī)以及銀保監(jiān)會規(guī)定禁止的其他行為。

　　第五十四條 保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應當建立健全關聯(lián)交易規(guī)則，對關聯(lián)交易認定標準、定價方法和決策程序等進行規(guī)范，不得以保險資管產(chǎn)品的資金與關聯(lián)方進行不正當交易、利益輸送、內(nèi)幕交易和操縱市場等違法違規(guī)行為。

　　第七章 監(jiān)督管理

　　第五十五條 銀保監(jiān)會依法對保險資管產(chǎn)品業(yè)務有關當事人的經(jīng)營活動進行監(jiān)督管理。各方當事人應當積極配合，不得發(fā)生以下行為：

　　(一)拒絕、阻撓監(jiān)管人員的監(jiān)督檢查；

　　(二)拒絕、拖延提供與檢查事項有關的資料；

　　(三)隱匿、偽造、變造、毀棄會計賬簿、會計報表以及其他有關資料；

　　(四)銀保監(jiān)會規(guī)定禁止的其他行為。

　　第五十六條 銀保監(jiān)會依法對保險資產(chǎn)管理機構(gòu)董事、監(jiān)事、高級管理人員和相關業(yè)務人員進行檢查。對違反有關法律、行政法規(guī)以及本辦法規(guī)定的相關責任人員進行質(zhì)詢和監(jiān)管談話，并依法予以警告、罰款、撤銷任職資格、禁止進入保險業(yè)等行政處罰。

　　保險資產(chǎn)管理機構(gòu)相關責任人員離任后，發(fā)現(xiàn)其在該機構(gòu)工作期間違反有關法律、行政法規(guī)以及本辦法規(guī)定的，應當依法追究責任。

　　第五十七條 保險資產(chǎn)管理機構(gòu)、托管人、投資顧問等銀行保險機構(gòu)違反有關法律、行政法規(guī)以及本辦法規(guī)定的，由銀保監(jiān)會依法予以行政處罰。

　　第五十八條 保險資管產(chǎn)品業(yè)務的其他當事人違反有關法律、行政法規(guī)以及本辦法規(guī)定的，銀保監(jiān)會應當記錄其不良行為，并將有關情況通報其主管部門；情節(jié)嚴重的，銀保監(jiān)會可以要求保險資產(chǎn)管理機構(gòu)、保險集團(控股)公司和保險公司三年內(nèi)不得與其從事相關業(yè)務，并建議有關監(jiān)管部門依法予以行政處罰。

　　第五十九條 為保險資管產(chǎn)品業(yè)務提供服務的專業(yè)服務機構(gòu)及其有關人員，應當遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德，客觀公正、勤勉盡責，獨立發(fā)表專業(yè)意見。相關專業(yè)服務機構(gòu)或者人員未盡責履職，或者其出具的報告存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，應當承擔相應法律責任。

　　第六十條 注冊機構(gòu)應當按照銀保監(jiān)會有關規(guī)定，建立健全機制，制定專項制度，完善注冊業(yè)務系統(tǒng)，設置專門崗位，配備必要的專職人員，審慎、透明、高效開展注冊業(yè)務。

　　第六十一條 登記交易平臺應當按照銀保監(jiān)會有關規(guī)定，建立健全機制，制定專項制度，設置專門崗位，配備必要的專職人員，切實維護登記交易平臺相關系統(tǒng)的穩(wěn)定運行，為保險資管產(chǎn)品業(yè)務發(fā)展提供良好服務。

　　第八章 附則

　　第六十二條 符合條件的養(yǎng)老保險公司開展保險資管產(chǎn)品業(yè)務，參照本辦法執(zhí)行。

　　第六十三條 保險資產(chǎn)管理機構(gòu)開展跨境保險資管產(chǎn)品業(yè)務參照本辦法執(zhí)行，并應當符合跨境人民幣和外匯管理有關規(guī)定。

　　第六十四條 按照“新老劃斷”原則設置過渡期，確保平穩(wěn)過渡。過渡期自本辦法施行之日起至2020年12月31日止。

　　過渡期內(nèi)，保險資產(chǎn)管理機構(gòu)新發(fā)行的產(chǎn)品應當符合本辦法規(guī)定；保險資產(chǎn)管理機構(gòu)可以發(fā)行老產(chǎn)品對接存量產(chǎn)品所投資的未到期資產(chǎn)，但應當嚴格控制在存量產(chǎn)品整體規(guī)模內(nèi)，并有序壓縮遞減。保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應當制定過渡期內(nèi)產(chǎn)品業(yè)務整改計劃，明確時間進度安排，報送銀保監(jiān)會認可后實施，同時報備中國人民銀行。

　　過渡期結(jié)束后，保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應當按照本辦法對產(chǎn)品進行全面規(guī)范，不得再發(fā)行或者存續(xù)違反本辦法規(guī)定的保險資管產(chǎn)品。

　　第六十五條 本辦法由銀保監(jiān)會負責解釋和修訂。

　　第六十六條 本辦法自2020年5月1日起施行。

　　轉(zhuǎn)自：證券時報網(wǎng)

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