《外商投資期貨公司管理辦法》向社會(huì)公開征求意見

　　5月4日晚間，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《外商投資期貨公司管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱《外資辦法》)，并向社會(huì)公開征求意見。

　　央行行長(zhǎng)易綱在博鰲亞洲論壇上宣布的金融行業(yè)進(jìn)一步加大對(duì)外開放的舉措中，期貨公司外資持股比例上限將放寬至51%，且三年后不再設(shè)限。對(duì)期貨行業(yè)而言，這意味著外資控股期貨公司成為可能。

　　證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人常德鵬表示，隨著外資股比提升至控股，外資股東對(duì)期貨公司經(jīng)營(yíng)影響程度將進(jìn)一步加深，外資期貨公司經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)可能與內(nèi)資期貨公司分化，現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)定將出現(xiàn)不適應(yīng)的狀況。

　　一是外資股東資質(zhì)條件有待進(jìn)一步細(xì)化。二是現(xiàn)行期貨公司高級(jí)管理人員管理規(guī)定不一定適應(yīng)外商控股期貨公司經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)。三是外商控股期貨公司可能在信息系統(tǒng)部署、高級(jí)管理人員履職方式、文本語(yǔ)言等方面帶來(lái)新的監(jiān)管問(wèn)題。為更好實(shí)現(xiàn)期貨業(yè)對(duì)外開放目標(biāo)，有必要制訂一部專門規(guī)范外商投資期貨公司的規(guī)章。

　　《外資辦法》共19條，包括明確適用范圍、細(xì)化境外股東條件、規(guī)范間接持股、明確高級(jí)管理人員履職規(guī)定、明確高級(jí)管理人員履職以及規(guī)定加強(qiáng)信息技術(shù)監(jiān)管。

　　下面是澎湃新聞?dòng)浾呤崂沓龅钠叽罂袋c(diǎn)。

　　一，《外資辦法》適用哪些機(jī)構(gòu)？

　　《外資辦法》第二條中，將外商投資期貨公司界定為“單一或有關(guān)聯(lián)關(guān)系的多個(gè)境外股東持有(包括直接持有或間接控制)公司 5% 以上股權(quán)的期貨公司”。外資股比低于5%的期貨公司，直接適用《公司辦法》相關(guān)規(guī)定。

　　二，外資股東需要符合哪些條件？

　　《外資辦法》第五條中規(guī)定，直接持有期貨公司5%以上股權(quán)的境外股東，應(yīng)當(dāng)符合《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第七條和第九條規(guī)定。

　　澎湃新聞?dòng)浾卟殚啞镀谪浌颈O(jiān)督管理辦法》看到，第七條規(guī)定，持有5%以上股權(quán)的股東為法人或者其他組織的，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

　　(一)實(shí)收資本和凈資產(chǎn)均不低于人民幣3000萬(wàn)元；

　　(二)凈資產(chǎn)不低于實(shí)收資本的50%，或有負(fù)債低于凈資產(chǎn)的50%，不存在對(duì)財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大不確定影響的其他風(fēng)險(xiǎn)；

　　(三)沒有較大數(shù)額的到期未清償債務(wù)；

　　(四)近3年未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰；

　　(五)未因涉嫌重大違法違規(guī)正在被有權(quán)機(jī)關(guān)立案調(diào)查或者采取強(qiáng)制措施；

　　(六)近3年作為公司(含金融機(jī)構(gòu))的股東或者實(shí)際控制人，未有濫用股東權(quán)利、逃避股東義務(wù)等不誠(chéng)信行為；

　　(七)不存在中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)審慎監(jiān)管原則認(rèn)定的其他不適合持有期貨公司股權(quán)的情形。

　　第九條規(guī)定，持有期貨公司5%以上股權(quán)的境外股東，除應(yīng)當(dāng)符合本辦法第七條規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

　　(一)依其所在國(guó)家或者地區(qū)法律設(shè)立、合法存續(xù)的金融機(jī)構(gòu)；

　　(二)近3年各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)及監(jiān)管指標(biāo)符合所在國(guó)家或者地區(qū)法律的規(guī)定和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求；

　　(三)所在國(guó)家或者地區(qū)具有完善的期貨法律和監(jiān)督管理制度，其期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽訂監(jiān)管合作備忘錄，并保持有效的監(jiān)管合作關(guān)系；

　　(四)期貨公司外資持股比例或者擁有的權(quán)益比例，累計(jì)(包括直接持有和間接持有)不得超過(guò)我國(guó)期貨業(yè)對(duì)外或者對(duì)我國(guó)香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺(tái)灣地區(qū)開放所作的承諾。境外股東應(yīng)當(dāng)以可自由兌換貨幣或者合法取得的人民幣出資。

　　除這些規(guī)定外，《外資辦法》進(jìn)一步細(xì)化外資股東資質(zhì)條件。一是“合法存續(xù)的金融機(jī)構(gòu)”明確為“持續(xù)經(jīng)營(yíng) 5 年以上的金融機(jī)構(gòu)”。二是“持續(xù)盈利能力”細(xì)化為“具有良好的國(guó)際聲譽(yù)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，近3年業(yè)務(wù)規(guī)模、收入、利潤(rùn)居于國(guó)際前列”。三是信譽(yù)良好明確為“近3年長(zhǎng)期信用均保持在高水平”。

　　三，間接持股該如何規(guī)范？

　　在第六條中，《外資辦法》規(guī)定“境外投資者通過(guò)投資關(guān)系、協(xié)議或其他安排，實(shí)際控制期貨公司5%以上股權(quán)的， 應(yīng)轉(zhuǎn)為直接持股”。同時(shí)，考慮到近半數(shù)期貨公司為證券公司子公司的現(xiàn)狀，以及未來(lái)期貨公司境內(nèi)上市后外資可通過(guò) QFII、互聯(lián)互通等方式投資期貨公司股權(quán)的情況，《外資辦法》對(duì)“通過(guò)境內(nèi)證券公司間接持有期貨公司股權(quán)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形”予以豁免。

　　四，外資公司高管任職有什么特別規(guī)定？

　　《外資辦法》在第八條中要求，外商投資期貨公司的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)具備中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的任職條件。此外，所有高級(jí)管理人員須在境內(nèi)實(shí)地履職，且具有中華人民共和國(guó)國(guó)籍的高級(jí)管理人員數(shù)量不得低于高級(jí)管理人員總數(shù)的三分之一。

　　五，境外機(jī)構(gòu)如何設(shè)立外商投資期貨公司？

　　根據(jù)《外資辦法》第九條及第十條的規(guī)定，境外機(jī)構(gòu)設(shè)立外商投資期貨公司，應(yīng)當(dāng)在公司登記機(jī)關(guān)登記注冊(cè)，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)。獲批后應(yīng)自中國(guó)證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)文件簽發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)，辦理國(guó)家外匯管理部門規(guī)定的相關(guān)業(yè)務(wù)登記手續(xù)，足額繳付出資或者提供約定的合作條件。

　　第十一條還規(guī)定，外商投資期貨公司的董事長(zhǎng)或者授權(quán)代表應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件等文件，申請(qǐng)新發(fā)或換發(fā)《經(jīng)營(yíng)證券期貨業(yè)務(wù)許可證》。未取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的《經(jīng)營(yíng)證券期貨業(yè)務(wù)許可證》，外商投資期貨公司不得經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)。

　　六，外商投資期貨公司的文件要使用什么語(yǔ)言？

　　考慮到期貨監(jiān)管人員與境外投資者存在的語(yǔ)言差異，《外資辦法》在第14條中要求外商投資期貨公司提交中國(guó)證監(jiān)會(huì)的申請(qǐng)文件，必須使用中文，報(bào)送監(jiān)管部門的其他材料以及經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的文件資料使用外文的，應(yīng)當(dāng)附有與原文內(nèi)容一致的中文譯本。

　　七，對(duì)外商投資期貨公司的信息技術(shù)方面有何特殊監(jiān)管？

　　為有效監(jiān)管外商投資期貨公司信息系統(tǒng)使用，《外資辦法》第十五條規(guī)定，外商投資期貨公司交易、結(jié)算、風(fēng)險(xiǎn)控制等信息系統(tǒng)的核心服務(wù)器以及記錄、存儲(chǔ)客戶信息的數(shù)據(jù)設(shè)備，應(yīng)當(dāng)設(shè)置在中華人民共和國(guó)(港澳臺(tái)地區(qū)除外)境內(nèi)。

　　目前國(guó)內(nèi)僅有兩家合資期貨公司，分別為銀河期貨及摩根大通期貨。其中，銀河期貨的外資方是蘇格蘭皇家銀行，持股比例為16.68%；而摩根大通期貨的外資持股比例較高，摩根大通持股49%。另一家曾經(jīng)的合資期貨公司中信新際期貨，在2014年被中信期貨吸收合并，外資退出。

　　業(yè)內(nèi)人士分析，隨著逐步放寬外資持股比例，期貨品種國(guó)際化繼續(xù)推進(jìn)，國(guó)內(nèi)期貨行業(yè)將迎來(lái)對(duì)外開放新格局。

　　轉(zhuǎn)自：澎湃新聞

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