中證協(xié)修訂發(fā)布券商兩類子公司管理規(guī)范 5月31日起正式實(shí)施

　　為進(jìn)一步加強(qiáng)證券公司監(jiān)管，推動(dòng)證券公司兩類子公司合規(guī)展業(yè)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)（簡(jiǎn)稱“中證協(xié)”）近日修訂發(fā)布《證券公司另類投資子公司管理規(guī)范（2024年修訂）》和《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范（2024年修訂）》（簡(jiǎn)稱《私募子管理規(guī)范》），相關(guān)規(guī)則及文件將自2024年5月31日起正式實(shí)施。

　　早在2016年12月30日，中證協(xié)就發(fā)布了兩部規(guī)范，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的工作思路和總體部署，協(xié)會(huì)與證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部、基金業(yè)協(xié)會(huì)建立了三方會(huì)商機(jī)制，圍繞“促進(jìn)回歸主業(yè)、精簡(jiǎn)組織機(jī)構(gòu)、理順業(yè)務(wù)體系、強(qiáng)化內(nèi)部管控、有序緩釋風(fēng)險(xiǎn)”的工作目標(biāo)，督促和引導(dǎo)證券公司及時(shí)、全面規(guī)范組織架構(gòu)。隨著規(guī)范整改工作順利收官，證券公司組織架構(gòu)進(jìn)一步規(guī)范，子公司層級(jí)進(jìn)一步簡(jiǎn)化，業(yè)務(wù)進(jìn)一步回歸，合規(guī)風(fēng)控水平不斷提高。

　　中證協(xié)表示，兩部規(guī)范發(fā)布實(shí)施以來，行業(yè)發(fā)展和市場(chǎng)形勢(shì)發(fā)生了一定變化。一方面，新“國(guó)九條”的出臺(tái)，充分體現(xiàn)了黨中央、國(guó)務(wù)院對(duì)資本市場(chǎng)的高度重視和殷切期望，以此為契機(jī)，修訂完善兩部規(guī)范將更好地推動(dòng)證券公司在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、國(guó)家戰(zhàn)略、居民財(cái)富管理等方面發(fā)揮作用。另一方面，有必要及時(shí)總結(jié)規(guī)范整改經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步完善制度規(guī)則，加大機(jī)構(gòu)組織架構(gòu)規(guī)范與監(jiān)管力度，持續(xù)防范“末梢失控”，助力行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

　　具體來看，此次修訂內(nèi)容主要體現(xiàn)在四個(gè)方面。一是優(yōu)化另類子公司的業(yè)務(wù)范圍。將另類子公司按照證監(jiān)會(huì)和交易所的規(guī)定開展跟投業(yè)務(wù)納入規(guī)范中，在與母公司做好業(yè)務(wù)劃分和風(fēng)險(xiǎn)防控的前提下，另類子公司可適當(dāng)投資大宗商品、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股票以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他投資品種；明確私募基金子公司設(shè)立二級(jí)管理子公司的相關(guān)要求，規(guī)定二級(jí)管理子公司應(yīng)當(dāng)?shù)怯洖榛鸸芾砣饲也坏迷傧略O(shè)任何機(jī)構(gòu)；擴(kuò)充了子公司現(xiàn)金管理投資標(biāo)的種類，提升閑置資金管理靈活度。

　　二是完善子公司部分業(yè)務(wù)及內(nèi)控監(jiān)管要求。其中包括加強(qiáng)對(duì)另類子公司交易行為的約束，要求另類子公司需對(duì)投資標(biāo)的持續(xù)控制和管理風(fēng)險(xiǎn)，細(xì)化盡職調(diào)查和投后管理的相關(guān)要求；完善私募基金子公司設(shè)立二級(jí)管理子公司的相關(guān)要求，進(jìn)一步落實(shí)強(qiáng)化監(jiān)管、防控風(fēng)險(xiǎn)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的工作要求；優(yōu)化并增加子公司現(xiàn)金管理投資標(biāo)的種類，提升閑置資金管理靈活度，明確監(jiān)管原則和導(dǎo)向。規(guī)范中要求證券公司應(yīng)當(dāng)做好業(yè)務(wù)劃分，切實(shí)避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、利益沖突及利益輸送。

　　三是完善人員管理相關(guān)要求。增加兩類子公司高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)依法向證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)備案的要求；明確子公司合規(guī)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)由母公司選派；完善子公司相關(guān)人員投資行為和薪酬管理的原則性要求，強(qiáng)調(diào)相關(guān)人員投資行為應(yīng)符合有關(guān)規(guī)定，子公司應(yīng)當(dāng)建立長(zhǎng)效激勵(lì)約束機(jī)制。

　　四是補(bǔ)充了自律管理層面的要求及措施。其中包括完善子公司報(bào)送事項(xiàng)以及明確另類子公司應(yīng)當(dāng)對(duì)從業(yè)人員進(jìn)行執(zhí)業(yè)登記，中證協(xié)可對(duì)從業(yè)人員采取不適合從事相關(guān)業(yè)務(wù)的自律措施等內(nèi)容。

　　此外，本次修訂增加了《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》和《證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及從業(yè)人員監(jiān)督管理辦法》為兩部規(guī)范上位法依據(jù)，并增加《私募投資基金監(jiān)督管理?xiàng)l例》《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作管理規(guī)定》為《私募子管理規(guī)范》上位法依據(jù)。

　　中證協(xié)表示，下一步將按照證監(jiān)會(huì)的工作安排，持續(xù)加強(qiáng)對(duì)兩類子公司的自律管理，加強(qiáng)對(duì)證券公司組織架構(gòu)的關(guān)注和另類子公司投資情況的監(jiān)測(cè)，同時(shí)繼續(xù)做好行業(yè)答疑解惑工作，依托委員會(huì)及時(shí)召開全體會(huì)、座談會(huì)、行業(yè)調(diào)研等，及時(shí)了解行業(yè)對(duì)規(guī)則的適應(yīng)和業(yè)務(wù)開展的難點(diǎn)，發(fā)揮橋梁作用，為監(jiān)管部門提供實(shí)踐信息和有效意見。（記者 韋夏怡）

　　轉(zhuǎn)自：經(jīng)濟(jì)參考報(bào)

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