三季度末銀行托管資產(chǎn)超113萬億 股份行謀變托管撬動(dòng)中收

　　11月29日，全國社會(huì)保障基金理事會(huì)發(fā)布《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金托管機(jī)構(gòu)評(píng)審結(jié)果公告》顯示，工商銀行、中國銀行、交通銀行、招商銀行四家銀行獲得基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金托管資格。

　　這是銀行資產(chǎn)托管的又一新領(lǐng)域。在金融脫媒、息差收窄等行業(yè)背景下，資產(chǎn)托管等中間業(yè)務(wù)收入成為銀行新利潤來源之一。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獲得的一份中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，截至2016年三季度末，26家具有托管資產(chǎn)資質(zhì)的商業(yè)銀行資產(chǎn)托管規(guī)模已達(dá)113.16萬億。僅2016年第三季度，銀行業(yè)托管資產(chǎn)規(guī)模凈增近10萬億。

　　截至2016年三季度末，工商銀行資產(chǎn)托管規(guī)模為13.40萬億，位居銀行業(yè)首位，招商銀行以9.42萬億居第二位、股份行第一位。

　　股份行發(fā)力資產(chǎn)托管

　　資產(chǎn)托管可在不占用資本金的情況下，為銀行帶來中間業(yè)務(wù)收入，符合銀行“輕資本”轉(zhuǎn)型方向，因此成為股份行力推的業(yè)務(wù)之一。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獲得的數(shù)據(jù)顯示，2016年三季度，股份行資產(chǎn)托管規(guī)模新增遠(yuǎn)超國有大行。其中，浦發(fā)、招行、光大、民生等股份行三季度新增資產(chǎn)托管規(guī)模最大，浦發(fā)新增規(guī)模超萬億。

　　具體來看，第一梯隊(duì)中，截至2016年三季度末，工行、招行、建行、農(nóng)行、興業(yè)排在托管資產(chǎn)規(guī)模前五名，排名與二季度相同，托管資產(chǎn)規(guī)模分別為13.40萬億、9.42萬億、9.01萬億、8.64萬億、8.30萬億，分別新增3884億、9757億、6120億、3591億、2493億。

　　第二梯隊(duì)中，民生、浦發(fā)托管資產(chǎn)規(guī)模開始超過交行。民生、浦發(fā)、交行、中行、中信、平安、光大的資產(chǎn)托管規(guī)模分別為6.89萬億、6.80萬億、6.43萬億、6.31萬億、5.92萬億、5.21萬億、4.24萬億，分別新增7785億、11296億、2779億、6612億、5685億、4635億、8068億。

　　作為股份行看重的業(yè)務(wù)之一，資產(chǎn)托管的意義不僅在于增加中收，而且可以此為基礎(chǔ)，延及資產(chǎn)管理、理財(cái)產(chǎn)品代銷等業(yè)務(wù)。借助于管理賬戶體系，銀行可以建立資產(chǎn)管理、財(cái)富管理與資本市場(chǎng)聯(lián)接的紐帶。

　　“基金銷售規(guī)模夠大，去調(diào)研的時(shí)候，會(huì)得到極大的重視?？梢苑e累足夠多的非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)?！蹦彻煞菪辛闶鄄块T高管表示。

　　但資產(chǎn)托管行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈。“資產(chǎn)托管的費(fèi)用一直在下降，現(xiàn)在已經(jīng)降到萬分之幾的水平?！比A南某股份行人士表示。

　　“今年宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)探底，‘三期’疊加，銀行效益持續(xù)大幅下降。資產(chǎn)托管已成為股份行大力發(fā)展的重點(diǎn)非利收入業(yè)務(wù)之一?！蹦彻煞菪懈吖鼙硎?。

　　中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)8月發(fā)布的《中國資產(chǎn)托管行業(yè)發(fā)展報(bào)告2016》表示，相較于其他機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行具備開展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的先天優(yōu)勢(shì)，在金融脫媒、息差收窄等現(xiàn)實(shí)下，商業(yè)銀行應(yīng)將其作為盈利模式轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)，發(fā)揮其“輕資本”的戰(zhàn)略性中間業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)。

　　資產(chǎn)托管結(jié)構(gòu)解析

　　從托管資產(chǎn)規(guī)?？矗刂?016年三季度末，113萬億托管資產(chǎn)中，銀行理財(cái)托管、基金公司客戶資產(chǎn)管理托管、證券公司客戶資產(chǎn)管理托管、保險(xiǎn)資金托管、信托財(cái)產(chǎn)保管規(guī)模占比較大，分別為24%、15%、14%、12%、11%，這一結(jié)構(gòu)與理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模一致。

　　“對(duì)資產(chǎn)托管而言，估值類托管費(fèi)用更高，對(duì)中收的貢獻(xiàn)更大。比如基金、凈值型產(chǎn)品等。非標(biāo)資產(chǎn)等不需估值，費(fèi)用相對(duì)較低。”某銀行托管部門人士表示。

　　三季度新增托管資金中，銀行理財(cái)托管、信托財(cái)產(chǎn)保管、基金公司客戶資產(chǎn)管理托管、證券公司客戶資產(chǎn)管理托管、其他資產(chǎn)托管均超萬億，其中銀行理財(cái)新增超2.7萬億。

　　對(duì)于四大行而言，規(guī)模龐大的銀行理財(cái)托管、保險(xiǎn)資金托管是其重點(diǎn)布局領(lǐng)域，占據(jù)四大行托管資產(chǎn)的近半江山。每家大行的銀行理財(cái)托管、保險(xiǎn)資金托管的規(guī)模均在萬億以上；四大行合計(jì)銀行理財(cái)托管、保險(xiǎn)資金托管規(guī)模均在9萬億以上。

　　此外，養(yǎng)老金托管也是大行從事資產(chǎn)托管的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域。根據(jù)全國社會(huì)保障基金理事會(huì)11月29日發(fā)布的四家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金托管機(jī)構(gòu)中，包括三家大行和招行一家股份行；其在此前公告稱，托管行需具有全國社會(huì)保障基金境內(nèi)托管經(jīng)驗(yàn)或企業(yè)年金基金托管經(jīng)驗(yàn)。

　　“養(yǎng)老保險(xiǎn)基金托管可以給銀行帶來穩(wěn)定而規(guī)模龐大的資金流。從托管來說，主要看IT系統(tǒng)、團(tuán)隊(duì)托管經(jīng)驗(yàn)、內(nèi)控等。”前述銀行托管部門人士表示。

　　證券投資基金托管、基金公司客戶資產(chǎn)管理托管、證券公司客戶資產(chǎn)管理托管等，是股份行的優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域，國有大行在此領(lǐng)域規(guī)模不一，而各家股份行的重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域亦有所不同。

　　例如，招商銀行除2.69萬億的銀行理財(cái)托管外，規(guī)模超萬億的領(lǐng)域包括基金公司客戶資產(chǎn)管理托管、證券公司客戶資產(chǎn)管理托管、信托財(cái)產(chǎn)保管，規(guī)模分別為1.78萬億、1.53萬億、1.55萬億。

　　興業(yè)銀行除1.68萬億的銀行理財(cái)托管外，托管規(guī)模超萬億的領(lǐng)域?yàn)樽C券公司客戶資產(chǎn)管理托管、信托財(cái)產(chǎn)保管，規(guī)模分別為1.78萬億、1.82萬億；民生銀行除1.50萬億的銀行理財(cái)托管外，托管規(guī)模超萬億的為基金公司客戶資產(chǎn)管理托管、證券公司客戶資產(chǎn)管理托管，規(guī)模分別為1.73萬億、1.27萬億；浦發(fā)銀行除1.46萬億銀行理財(cái)托管外，托管規(guī)模過萬億的為證券公司客戶資產(chǎn)管理托管、信托財(cái)產(chǎn)保管，規(guī)模分別為1.60萬億、1.10萬億。

　　資產(chǎn)托管雖為股份行中收重要來源之一，但對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的托管業(yè)務(wù)仍極謹(jǐn)慎。目前監(jiān)管要求下，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)資金需托管在商業(yè)銀行，計(jì)入“其他資產(chǎn)托管”項(xiàng)目下。目前，從事網(wǎng)貸資金托管的仍多為城商行，大行、股份行涉及較少。在“其他資產(chǎn)托管”口徑下，多家城商行僅百億或幾十億規(guī)模。

　　從銀行來看，股份行在資產(chǎn)托管領(lǐng)域亦動(dòng)作頻頻。今年11月18日，興業(yè)銀行稱，在山東青島設(shè)立資產(chǎn)托管青島中心，負(fù)責(zé)面向全國理財(cái)產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)的營銷拓展、客戶關(guān)系維護(hù)以及托管產(chǎn)品的操作運(yùn)營等。11月22日，招商銀行表示，發(fā)布全功能網(wǎng)上托管銀行2.0版，鎖定在估值核算、指令處理等環(huán)節(jié)。

來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

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