世界投資者周丨恒天家辦：投資中識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)比獲取收益更重要

10月,我們迎來(lái)了2022年世界投資者周。

世界投資者周是由國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織(International Organization of Securities Commissions,簡(jiǎn)稱(chēng)“IOSCO”)舉辦的一項(xiàng)全球性活動(dòng),旨在提升對(duì)投資者教育和保護(hù)重要性的認(rèn)識(shí),展示世界范圍內(nèi)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)于投資者教育和保護(hù)的良好實(shí)踐。

在中國(guó)證監(jiān)會(huì)組織下,我國(guó)自2018年起參加了歷年活動(dòng)。目前,中國(guó)的資本市場(chǎng)目前直接參與市場(chǎng)的有1億多人,其中99%以上為個(gè)人投資者,間接涉及約3億人次。做好投資者教育,切實(shí)維護(hù)投資者合法權(quán)益,既關(guān)系著億萬(wàn)投資者的切身利益,又是市場(chǎng)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的基礎(chǔ)工程。投資者是資本市場(chǎng)發(fā)展壯大的根基,大家的理念、行為、結(jié)構(gòu),一定程度上決定著資本市場(chǎng)的發(fā)展水平和功能發(fā)揮。

一直以來(lái),青島恒天睿信家族辦公室有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng):恒天家辦)都在不遺余力地推行投資者教育,為投資者營(yíng)造安全、健康的投資環(huán)境。依托深度理解投資者需求的優(yōu)勢(shì),開(kāi)展了形式多樣、內(nèi)容豐富多彩的投資者教育工作,將晦澀難懂的金融知識(shí)以更通俗的方式傳遞給投資者。助力投資者樹(shù)立正確投資理念,為行業(yè)的長(zhǎng)期健康發(fā)展貢獻(xiàn)典范力量。

投資中識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)比獲得收益更重要

我們經(jīng)常聽(tīng)到一句話(huà):市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn),投資需謹(jǐn)慎。對(duì)于廣大投資者來(lái)說(shuō),這是需要時(shí)刻掛在心上,記在腦袋里的一句話(huà),因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)往往無(wú)處不在,相比較吸引人的超額收益,那些隱藏在暗處的風(fēng)險(xiǎn)更值得讓我們重視。

霍華德·馬克斯在《投資最重要的事》這本書(shū)中,曾經(jīng)提到了一個(gè)非常重要的概念——防御性投資。他指出,在牛市里只要跟隨著市場(chǎng)的自然增長(zhǎng),實(shí)際上你都可以賺到不錯(cuò)的收益。實(shí)際上,真正需要管控的是風(fēng)險(xiǎn),即不要讓任何一次大規(guī)模的市場(chǎng)沖擊,使得投資出現(xiàn)巨大損失。

我們會(huì)面臨諸如市場(chǎng)震蕩、通貨膨脹、匯率變化、流動(dòng)性變化等來(lái)自投資內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn),也會(huì)面臨來(lái)自外部誘惑的風(fēng)險(xiǎn)。日趨復(fù)雜的金融理財(cái)產(chǎn)品,讓一些人有了可趁之機(jī),各種騙局屢見(jiàn)不鮮。在超高利益誘惑下,不了解不清楚的投資者很容易產(chǎn)生賭徒心理,因此我們需要格外謹(jǐn)慎提防。

識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵是始終保持風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),做好風(fēng)險(xiǎn)管理,不要盲目樂(lè)觀,更不要掉以輕心,同時(shí)更要認(rèn)識(shí)到高收益和高風(fēng)險(xiǎn)的相伴相隨。由交銀施羅德基金、景順長(zhǎng)城基金、富國(guó)基金三家金牛基金管理公司聯(lián)合中國(guó)證券報(bào)出品的《公募權(quán)益類(lèi)基金投資者盈利洞察報(bào)告》也給出一些建議,有較大的指導(dǎo)意義,大家可以加以參考。

第一,認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn),用閑錢(qián)投資。頻繁買(mǎi)賣(mài)、跟風(fēng)追漲、過(guò)早止盈止損這些負(fù)面投資行為本質(zhì)上均指向投資期限和持基心態(tài)問(wèn)題。事實(shí)上,面對(duì)巨大的波動(dòng)無(wú)法堅(jiān)持是人性,普通人極難克服,只有不影響生活的閑錢(qián),才有長(zhǎng)期投資的可能性,才有面對(duì)漲跌相對(duì)更為從容的心態(tài)。

第二,了解自己,設(shè)立合理的風(fēng)險(xiǎn)收益預(yù)期,承受一定波動(dòng)和回撤。投資者在投資前需要對(duì)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力有充分的認(rèn)知,設(shè)置合理的風(fēng)險(xiǎn)收益預(yù)期,理性對(duì)待波動(dòng)和回撤。

樹(shù)立理性、健康的投資理念

投資大多數(shù)時(shí)候,就是一個(gè)反人性的活動(dòng),需要保持極度的理性,克服人性當(dāng)中貪婪恐懼的弱點(diǎn)。我們要依據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力,配置相對(duì)應(yīng)的、合理的投資產(chǎn)品和組合,不可一味地尋求高收益,而不顧及風(fēng)險(xiǎn);面對(duì)波動(dòng)的市場(chǎng),更不可追漲殺跌,盲目跟風(fēng),要保持健康、理性、長(zhǎng)期的投資理念。

投資者常常被提倡要長(zhǎng)期投資,而長(zhǎng)期到底是多長(zhǎng),可能并沒(méi)有清晰的概念。以權(quán)益類(lèi)基金為例,《公募權(quán)益類(lèi)基金投資者盈利洞察報(bào)告》建議投資者持有五年以上,因?yàn)槲迥陼r(shí)間在A股市場(chǎng)上能夠經(jīng)歷一個(gè)完整的牛熊周期,且有較大概率包含較長(zhǎng)的上升期。投資者若能將五年內(nèi)不用的閑錢(qián)投資主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金,并堅(jiān)持持有五年時(shí)間,不論是在盈利概率還是平均收益率上,都會(huì)有較大提升。

隨著大眾理財(cái)意識(shí)的覺(jué)醒,“專(zhuān)業(yè)的事情交給專(zhuān)業(yè)的人來(lái)做”也被越來(lái)越多的投資者所接受,但是這并不意味著投資者完全不需要學(xué)習(xí)相應(yīng)的投資知識(shí)。投資者的行為選擇是影響投資收益的重要因素。投資者加強(qiáng)自身的學(xué)習(xí),也顯得更為必要了。在社交媒體發(fā)達(dá)的當(dāng)下,投資者有眾多渠道獲取理財(cái)相關(guān)的知識(shí)和信息,但社交媒體上良莠不齊的投資信息,十分考驗(yàn)投資者的自我判斷和信息處理能力。建議投資者認(rèn)準(zhǔn)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu),從專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)的陪伴中學(xué)習(xí)知識(shí),逐漸形成自己的判斷,為自己選擇產(chǎn)品、制定投資計(jì)劃、調(diào)整投資結(jié)構(gòu)做出合理決策,建立更加理性的投資行為體系。

與發(fā)達(dá)國(guó)家資本市場(chǎng)相比,我們的投資者教育在很多方面還有較大差距,投資者教育的必要性和重要性也日益凸顯。因此,無(wú)論是國(guó)際上舉辦世界投資者周活動(dòng),還是國(guó)內(nèi)證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門(mén)一直以來(lái)的倡導(dǎo),都將投資者教育放在重中之重。

長(zhǎng)期以來(lái),恒天家辦通過(guò)“線上+線下”多點(diǎn)聯(lián)動(dòng)進(jìn)行宣傳教育活動(dòng),幫助投資者更好地認(rèn)識(shí)理財(cái)產(chǎn)品、掌握投資知識(shí)、樹(shù)立正確的理財(cái)觀念,提升大家在財(cái)富生活中的獲得感、幸福感和安全感。恒天家辦官方微信訂閱號(hào)、視頻號(hào)設(shè)有【熱評(píng)財(cái)經(jīng)】【大咖觀點(diǎn)】【財(cái)富早知道】等專(zhuān)欄,為投資者解讀時(shí)下市場(chǎng)熱點(diǎn)、普及專(zhuān)業(yè)知識(shí)。不僅如此,更有投策巡講論壇、財(cái)富峰會(huì)、榮耀年會(huì)等一系列大型活動(dòng),邀請(qǐng)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家和業(yè)內(nèi)資深專(zhuān)家,與投資者零距離交流,論道財(cái)富、預(yù)鑒新機(jī)。

與時(shí)俱進(jìn),與投資者同行,方能不斷拓展投資者教育的廣度和深度。未來(lái),恒天家辦將繼續(xù)努力,不斷提升投資者教育的覆蓋面和影響力,引導(dǎo)投資者建立長(zhǎng)期、理性的投資理念,更好地為投資者創(chuàng)造價(jià)值、實(shí)現(xiàn)財(cái)富夢(mèng)想。

　　轉(zhuǎn)自：咸寧新聞網(wǎng)

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