在受全球經(jīng)濟(jì)及地緣政治的不確定性,以及美聯(lián)儲減債等不明朗因素的影響下,全球IPO市場氣氛漸趨審慎?;仡?022年首季,環(huán)球新股市場的募資總額達(dá)522億美元;雖然籌集的資金較2021年首季有所回落,但依然處于5年高位,證明全球IPO市場仍穩(wěn)健。
中概股回歸 香港IPO市場仍具吸引力
受到新冠疫情及經(jīng)濟(jì)不確定因素影響,在2022年首季,香港IPO市場僅有15只新股上市,募資總額為138億港元。不過,畢馬威中國預(yù)期,投資者對香港市場的長期興趣不減,加上仍有超過 150 家來自不同板塊的公司正申請在香港上市。另外,鑒于中企赴美上市近年面臨監(jiān)管的不確定性, 香港持續(xù)成為中概股回歸上市的優(yōu)先之選;再加上,選擇在港雙重主要上市的公司亦持續(xù)上升,反映香港IPO市場仍然穩(wěn)健。
2011年 – 2022年首季度香港IPO數(shù)量
圖片來源:德勤:2022首季度中國內(nèi)地及香港IPO市場回顧及前景展望
企業(yè)上市并非易事
近年越來越多國內(nèi)企業(yè)尋求在香港上市,通過融資籌集所需資金,為企業(yè)持續(xù)發(fā)展做好準(zhǔn)備。然而,在香港發(fā)行股票并非易事。于2019年,香港聯(lián)合交易所(聯(lián)交所)駁回了18宗上市申請(占2019年總申請數(shù)目的6%)及退回4宗上市申請,當(dāng)中主要的駁回理由「為不可持續(xù)業(yè)務(wù)」。盡管技術(shù)上無法預(yù)測一家公司能否持續(xù)維持業(yè)務(wù),但聯(lián)交所會審視數(shù)項(xiàng)認(rèn)為能影響申請人業(yè)務(wù)可持續(xù)性的因素。因此,申請人及其顧問應(yīng)在香港上市文件中提供有力而全面的分析,以證明其業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展。
面對上市申請所需的復(fù)雜、機(jī)密的資料處理及披露,挑選一間可靠、具處理金融企業(yè)上市服務(wù)能力且有一定規(guī)模的合作伙伴至為重要。
凸版美林財經(jīng)印刷的優(yōu)勢
凸版美林財經(jīng)印刷(Toppan Merrill Limited)擁有數(shù)十年豐富經(jīng)驗(yàn),業(yè)務(wù)覆蓋全球各個金融中心,其中包括香港。公司致力為客戶提供全面的財經(jīng)文件制作及披露服務(wù),并掌握業(yè)界先進(jìn)的電子和印刷分發(fā)技術(shù)解決方案,能有效排除各種資訊安全風(fēng)險,助力客戶妥善應(yīng)對不斷變化的披露。
凸版美林提供的服務(wù)包括翻譯、設(shè)計、排版、EDGAR存檔、XBRL、虛擬資料室、文件印刷及派送服務(wù);產(chǎn)品種類涵蓋財務(wù)報告、招股書、國際和國內(nèi)發(fā)售通函、債務(wù)、權(quán)證、公告等。此外,凸版美林自家研發(fā)多個人工智能軟件,在投資或融資周期內(nèi)為客戶提供專業(yè)、高效、安全和具創(chuàng)意的全方位服務(wù)。
2021年超過半數(shù)在港IPO的企業(yè),皆選用凸版美林,當(dāng)中包括微博、網(wǎng)易云音樂、順豐房托及奈雪的茶等知名品牌。多年來,凸版美林協(xié)助數(shù)百家公司成功在港在美上市,深受業(yè)內(nèi)人士認(rèn)可。
轉(zhuǎn)自:金融界
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