中國(guó)移動(dòng)凜冬已至：4G不可能成救星

　　中移動(dòng)正在進(jìn)入一個(gè)自成立以來(lái)最關(guān)鍵的調(diào)整期。

　　日前，中移動(dòng)發(fā)布的最新財(cái)報(bào)顯示，在2014年第一季度，中移動(dòng)凈利潤(rùn)僅實(shí)現(xiàn)252億人民幣，同比下降9.4%。

　　在此1個(gè)月之前，中移動(dòng)公布的2013年年報(bào)顯示，其凈利潤(rùn)同比下降5.2%，為14年來(lái)的首次同比下滑。

　　顯然，這頭一直在快速奔跑的大象，終于跑累了。

　　透過這些數(shù)字，我們看到哪些事實(shí)？

　　1、雖然在中移動(dòng)利潤(rùn)下滑同時(shí)，中電信和聯(lián)通都實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)和利潤(rùn)的同比增長(zhǎng)，但這并不意味著，中移動(dòng)的下滑是戰(zhàn)術(shù)失誤所致。

　　事實(shí)上，整個(gè)電信運(yùn)營(yíng)業(yè)的增長(zhǎng)都已經(jīng)放緩，并已到達(dá)或接近拐點(diǎn)，其他兩家運(yùn)營(yíng)商的利潤(rùn)增長(zhǎng)都各有原因。

　　比如中電信，2014年第一季度雖然實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)55.69億元，同比增長(zhǎng)17.7%，但它的利潤(rùn)來(lái)源其中主要來(lái)源于兩大因素：2008年收購(gòu)CDMA時(shí)購(gòu)入的客戶關(guān)系價(jià)值于2013年攤銷完畢，促折舊攤銷費(fèi)用同比下降約10.17億元，以及2014年1月1日起生效的移動(dòng)網(wǎng)間互聯(lián)結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整，促進(jìn)其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用同比下降了5.4%約7.13億元。

　　這意味著，如果不考慮以上兩個(gè)因素，中電信的一季度利潤(rùn)，其實(shí)也在下滑。

　　2、當(dāng)前，整個(gè)行業(yè)面臨的問題，外界早有定論：外部環(huán)境：市場(chǎng)日趨飽和，用戶增長(zhǎng)放緩，通信資費(fèi)逐年降低；內(nèi)部環(huán)境：大企業(yè)病加劇，管理失控矛盾激化；外部矛盾：移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)尤其是OTT的業(yè)務(wù)加速替代；行業(yè)矛盾：民資進(jìn)入產(chǎn)生鯰魚效應(yīng)，將成為更進(jìn)一步價(jià)格戰(zhàn)的導(dǎo)火索。

　　可以說，無(wú)論天時(shí)、地利、人和，運(yùn)營(yíng)商都處在最艱難的時(shí)刻，而且它們面臨的，不是周期性的問題，而是長(zhǎng)期問題。只有徹底轉(zhuǎn)型，才有可能迎來(lái)新的快速發(fā)展。

　　而且對(duì)運(yùn)營(yíng)商來(lái)說，這樣結(jié)構(gòu)性的問題，不可能在短期內(nèi)解決修復(fù)，這意味著，運(yùn)營(yíng)商現(xiàn)在才剛剛“入冬”，未來(lái)的形勢(shì)將更加艱巨，業(yè)績(jī)的下滑將進(jìn)一步加速，而且持續(xù)時(shí)間可能超出預(yù)期。

　　3、當(dāng)前，受影響最大的是短信業(yè)務(wù)。雖然中移動(dòng)財(cái)報(bào)中回避了具體比例，但通過數(shù)據(jù)對(duì)比可以發(fā)現(xiàn)，在2014年第一季度，中移動(dòng)的短信使用總量已下降至1530億條，同比下降了超過20%。

　　4、值得注意的是，三大運(yùn)營(yíng)商具有特殊的雙重身份：既有承擔(dān)黨、政、軍、民的通信支撐和普遍服務(wù)的公用事業(yè)屬性，也有保持盈利增長(zhǎng)的市場(chǎng)化企業(yè)屬性；而它們的管理也非常復(fù)雜：工信部負(fù)責(zé)垂直的行業(yè)管理，中組部負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)班子的人事管理，國(guó)資委負(fù)責(zé)國(guó)有資產(chǎn)的管理與業(yè)績(jī)考核，此外運(yùn)營(yíng)商還必須對(duì)上市公司的股東負(fù)責(zé)。

　　這樣復(fù)雜的定位與機(jī)制，決定了三大運(yùn)營(yíng)商發(fā)展的劣勢(shì)與優(yōu)勢(shì)：

　　劣勢(shì)是定位模糊，導(dǎo)致自身戰(zhàn)略與價(jià)值觀反復(fù)甚至混亂，業(yè)務(wù)方向與執(zhí)行力受拖累。

　　優(yōu)勢(shì)則是，三大運(yùn)營(yíng)商將獲得政策的“有限托底”，在形勢(shì)可控的范圍內(nèi)，運(yùn)營(yíng)商即使面臨最惡劣的情況，仍然能保證最基本的生存模式，雖然那并不是運(yùn)營(yíng)商所希望見到的局面。

　　5、本屆政府力推的混合所有制改革、營(yíng)改增改革等大政，也將為運(yùn)營(yíng)商的形勢(shì)帶來(lái)連鎖反應(yīng)，尤其是為了盡可能“以市場(chǎng)化方式”推進(jìn)以上改革，監(jiān)管部門將不得不使用結(jié)算政策等工具，在運(yùn)營(yíng)商之間施展宏觀調(diào)控。

　　在這樣的形勢(shì)下，目前仍占據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)地位、擁有相對(duì)充沛現(xiàn)金流的中移動(dòng)，是最主要的“被調(diào)控者”，網(wǎng)間結(jié)算調(diào)整即是明顯征兆。

　　這將加劇中移動(dòng)的下滑趨勢(shì)，加上4G建網(wǎng)和補(bǔ)貼的大筆開支，中移動(dòng)的現(xiàn)金流正在不斷消耗。而來(lái)自瑞銀的最新研報(bào)顯示，中移動(dòng)的自有現(xiàn)金流在2012年逾1000億，但2013年已僅剩400億，預(yù)計(jì)2014年有可能為降到接近為零，甚至更低。

　　6、在這樣的背景下，中移動(dòng)的策略實(shí)際上也已經(jīng)有了微妙變化。從2013年以前的“打腫臉充胖子”，拼盡全力保增長(zhǎng)，改為主動(dòng)“穩(wěn)業(yè)績(jī)”。

　　減少業(yè)績(jī)粉飾很簡(jiǎn)單，卻可以既降低內(nèi)部外部的增長(zhǎng)壓力，又避免“為他人做嫁衣”，同時(shí)也緩解因?yàn)楦呃麧?rùn)而遭遇的輿論壓力，中移動(dòng)的以退為進(jìn)，在當(dāng)前形勢(shì)下，無(wú)疑是一步好棋。

　　7、但對(duì)中移動(dòng)來(lái)說，這樣的手段需要把握分寸，如業(yè)績(jī)持續(xù)惡化，一旦形勢(shì)固化，員工與供應(yīng)商人心離散，反而可能加劇業(yè)績(jī)的下滑勢(shì)頭。

　　8、4G不可能成為運(yùn)營(yíng)商的救星，反而會(huì)加快OTT業(yè)務(wù)的替代速度。

　　在此之前，三大運(yùn)營(yíng)商雖然都宣稱要去電信化，要向互聯(lián)網(wǎng)學(xué)習(xí)、轉(zhuǎn)型，但其實(shí)仍是以彼此為競(jìng)爭(zhēng)參照系，并由此發(fā)起了3G和4G的建網(wǎng)和市場(chǎng)大戰(zhàn)；但在未來(lái)，僅有一張優(yōu)勢(shì)的，勝于其他運(yùn)營(yíng)商的網(wǎng)絡(luò)，并不意味著就能獲得足夠的回報(bào)，需要將重心盡快調(diào)整為產(chǎn)品與商業(yè)模式的迭代，以及對(duì)用戶的服務(wù)，從而在與產(chǎn)業(yè)鏈上下游的競(jìng)爭(zhēng)中，盡可能保持用戶入口的有限語(yǔ)語(yǔ)權(quán)。

　　9、從2003年到2013年的黃金10年中，運(yùn)營(yíng)商錯(cuò)過了投資互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，從業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)商向投資集團(tuán)轉(zhuǎn)型的寶貴時(shí)間窗口——現(xiàn)在，這一話語(yǔ)權(quán)，已經(jīng)轉(zhuǎn)移到以BAT為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)手中，而BAT——尤其是阿里和騰訊對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的并購(gòu)已經(jīng)基本掌控大勢(shì)，運(yùn)營(yíng)商已無(wú)明顯機(jī)會(huì)。

　　10、將虛擬運(yùn)營(yíng)商“馴化”為自身的業(yè)務(wù)“批發(fā)商”，是一些運(yùn)營(yíng)商員工的期望，但這同樣只可能作為過渡政策，否則一旦虛擬運(yùn)營(yíng)商站穩(wěn)腳根，形勢(shì)將再次逆轉(zhuǎn)，運(yùn)營(yíng)商將陷入更被動(dòng)局面。

　　11、就運(yùn)營(yíng)商的轉(zhuǎn)型而言，目前首先需要變革的，不是業(yè)務(wù)上的去互聯(lián)網(wǎng)化，而是在機(jī)構(gòu)、機(jī)制、管理乃至于公司文化層面的“去電信化”。

來(lái)源：創(chuàng)事記 　王云輝

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