雀巢收購(gòu)惠氏高價(jià)勝出 洋奶粉生變

　　“并購(gòu)狂人”雀巢上演繹生命中最輝煌的一刻：118.5億美元收購(gòu)輝瑞營(yíng)養(yǎng)品業(yè)務(wù)！昨天，國(guó)際食品巨頭雀巢集團(tuán)宣布，作為提升公司在全球嬰兒營(yíng)養(yǎng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的一項(xiàng)戰(zhàn)略舉措，該公司同意以118.5億美元收購(gòu)輝瑞營(yíng)養(yǎng)品業(yè)務(wù)，即包括惠氏奶粉在內(nèi)的營(yíng)養(yǎng)品板塊。這是至今為止，在與達(dá)能、卡夫、亨氏等國(guó)際食品巨頭競(jìng)購(gòu)中，為出價(jià)最高者，而市場(chǎng)對(duì)輝瑞營(yíng)養(yǎng)品業(yè)務(wù)估值約100億美元。外界評(píng)價(jià)，若此宗收購(gòu)案談成，將成為今年迄今為止最大規(guī)模的交易之一。業(yè)內(nèi)人士指出，雀巢和惠氏若成一家，將改寫(xiě)中國(guó)奶粉行業(yè)格局，雀巢一躍成為中國(guó)最大的奶粉企業(yè)。不過(guò)，該項(xiàng)交易將有待于相關(guān)監(jiān)管部門(mén)的審批，其中包括將會(huì)面臨中國(guó)有關(guān)部門(mén)反壟斷審查。

　　出價(jià)118.5億美元雀巢志在必得

　　在競(jìng)購(gòu)輝瑞旗下?tīng)I(yíng)養(yǎng)品業(yè)務(wù)一戰(zhàn)中，雀巢以出價(jià)最高，成為最終勝出者。

　　昨天，雀巢集團(tuán)宣布，將出價(jià)118.5億美元收購(gòu)輝瑞營(yíng)養(yǎng)品業(yè)務(wù)，即惠氏營(yíng)養(yǎng)品板塊，“該收購(gòu)對(duì)雀巢模式，無(wú)論是增長(zhǎng)，還是利潤(rùn)率，以及集團(tuán)第一年全年的每股收益都具有增值作用?！比赋差A(yù)計(jì)，所收購(gòu)業(yè)務(wù)2012年的銷(xiāo)售額為24億美元。輝瑞營(yíng)養(yǎng)品業(yè)務(wù)85%的銷(xiāo)售來(lái)自新興市場(chǎng)，其中許多是人口多、出生率高的市場(chǎng)。

　　這是在與達(dá)能、卡夫、亨氏等國(guó)際食品巨頭競(jìng)購(gòu)中，出價(jià)最高者。據(jù)了解，國(guó)際制藥巨頭輝瑞去年7月就對(duì)外宣布將營(yíng)養(yǎng)品和動(dòng)物保健品的業(yè)務(wù)剝離，以將重點(diǎn)放在核心的制藥業(yè)務(wù)上。隨后，美贊臣、達(dá)能、亨氏、雀巢等食品巨頭紛紛加入競(jìng)購(gòu)，外界曾估價(jià)惠氏營(yíng)養(yǎng)品業(yè)務(wù)值約100億美元。在第二輪競(jìng)標(biāo)中，美贊臣和達(dá)能聯(lián)盟，與雀巢公司展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。上周，外媒報(bào)道稱(chēng)，雀巢出價(jià)90億美元，然而上周末達(dá)能一口氣增加競(jìng)購(gòu)金額至110億美元，以便甩開(kāi)雀巢，誰(shuí)知“并購(gòu)狂人” 雀巢對(duì)惠氏營(yíng)養(yǎng)品志得必得，再度加碼，昨天宣布將價(jià)格拉高至118.5億美元，比市場(chǎng)估值100億美元高出18%。

　　雀巢表示，輝瑞營(yíng)養(yǎng)品是一項(xiàng)充滿(mǎn)活力、高品質(zhì)的嬰兒營(yíng)養(yǎng)業(yè)務(wù)，其在一些主要領(lǐng)域和市場(chǎng)具有的強(qiáng)大品牌，補(bǔ)充了雀巢現(xiàn)有的產(chǎn)品線，“它將提升我們的嬰兒營(yíng)養(yǎng)業(yè)務(wù)，強(qiáng)化我們以增長(zhǎng)為核心的戰(zhàn)略和全球規(guī)模，以及我們領(lǐng)先的產(chǎn)品研發(fā)?！?

　　輝瑞預(yù)期，如果獲得有關(guān)監(jiān)管部門(mén)的批準(zhǔn)和滿(mǎn)足了其他先決條件，營(yíng)養(yǎng)品業(yè)務(wù)的剝離將于2013年上半年完成。該交易完成后，所有輝瑞目前專(zhuān)職從事?tīng)I(yíng)養(yǎng)品業(yè)務(wù)的員工將轉(zhuǎn)移至雀巢。如有要求，還必須就該交易與勞資委員會(huì)和工會(huì)進(jìn)行磋商。

　　雀巢+惠氏占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)可能沖擊國(guó)內(nèi)奶粉品牌

　　業(yè)內(nèi)人士指出，雀巢和惠氏若成一家，將改寫(xiě)中國(guó)奶粉行業(yè)格局，雀巢一躍成為中國(guó)最大的奶粉企業(yè)。據(jù)來(lái)自惠氏中國(guó)引述的IMS調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，美贊臣在華市場(chǎng)占比約14%，達(dá)能旗下多美滋為12%，惠氏占比約10%，雅培約9%、雀巢為4.4%，若雀巢+惠氏，在中國(guó)奶粉市場(chǎng)的占比將達(dá)14.4%，超過(guò)美贊臣成為“一哥”。

　　“競(jìng)購(gòu)惠氏對(duì)雀巢來(lái)說(shuō)，非常關(guān)鍵?！弊蛱?，中商流通生產(chǎn)力促進(jìn)中心高級(jí)研究員宋亮分析，若收購(gòu)交易談成，除了獲得惠氏在亞洲的主要市場(chǎng)外，雀巢通過(guò)惠氏將獲取亞洲中高端嬰幼兒食品市場(chǎng)份額，而中國(guó)嬰幼兒食品市場(chǎng)的增長(zhǎng)前景非?？捎^，特別是在嬰幼兒奶粉上，年消費(fèi)平均增速高達(dá)20%左右，堪稱(chēng)中國(guó)乳業(yè)黃金。

　　昨天乳業(yè)專(zhuān)家王丁棉接受記者采訪時(shí)也認(rèn)為，若雀巢收購(gòu)惠氏確實(shí)，將產(chǎn)生“1+1

　　“并購(gòu)狂人”雀巢上演繹生命中最輝煌的一刻：118.5億美元收購(gòu)輝瑞營(yíng)養(yǎng)品業(yè)務(wù)！昨天，國(guó)際食品巨頭雀巢集團(tuán)宣布，作為提升公司在全球嬰兒營(yíng)養(yǎng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的一項(xiàng)戰(zhàn)略舉措，該公司同意以118.5億美元收購(gòu)輝瑞營(yíng)養(yǎng)品業(yè)務(wù)，即包括惠氏奶粉在內(nèi)的營(yíng)養(yǎng)品板塊。這是至今為止，在與達(dá)能、卡夫、亨氏等國(guó)際食品巨頭競(jìng)購(gòu)中，為出價(jià)最高者，而市場(chǎng)對(duì)輝瑞營(yíng)養(yǎng)品業(yè)務(wù)估值約100億美元。外界評(píng)價(jià)，若此宗收購(gòu)案談成，將成為今年迄今為止最大規(guī)模的交易之一。業(yè)內(nèi)人士指出，雀巢和惠氏若成一家，將改寫(xiě)中國(guó)奶粉行業(yè)格局，雀巢一躍成為中國(guó)最大的奶粉企業(yè)。不過(guò)，該項(xiàng)交易將有待于相關(guān)監(jiān)管部門(mén)的審批，其中包括將會(huì)面臨中國(guó)有關(guān)部門(mén)反壟斷審查。

來(lái)源：南方日?qǐng)?bào)

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