白酒行業(yè)提前四年完成“十二五”的產(chǎn)量規(guī)劃

　　早在2011年，白酒行業(yè)就已經(jīng)提前四年完成了“十二五”的產(chǎn)量規(guī)劃目標(biāo)。而按照正常的進度，“十一五”末或“十二五”初制定的各種產(chǎn)能擴張規(guī)劃，在“十二五”末將陸續(xù)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實的產(chǎn)能，因此，2014年、2015年將是新建產(chǎn)能集中釋放的時期。

　　行業(yè)低潮期，關(guān)于白酒業(yè)的各種負(fù)面論調(diào)一波未平，一波又起。

　　春節(jié)期間，本是傳統(tǒng)的銷售旺季，行業(yè)非但沒有迎來期待的量價回升，反而是延續(xù)了本輪調(diào)整以來“旺季不旺”的態(tài)勢，庫存仍然高企，動銷依舊困難。更有甚者，有消息稱白酒主產(chǎn)區(qū)貴州仁懷有三至五成的酒廠已經(jīng)停產(chǎn)，未來或有更多小酒廠被淘汰出局。

　　與此同時，廣東省酒類行業(yè)協(xié)會透露，2013年1月～10月，廣東酒業(yè)銷售額同比直降40多個億，一些下游的煙酒專賣行被迫縮減規(guī)模或關(guān)門，并預(yù)計馬年春節(jié)后20%～30%的酒行將關(guān)閉。

　　行業(yè)上述種種困境，都直接或間接指向了產(chǎn)能過剩這一老生常談的話題。在白酒業(yè)處于深度調(diào)整期的2014年，有觀點認(rèn)為，多年來形成的產(chǎn)能過剩問題將進一步凸顯，或?qū)⒓嗅尫懦鰜?，上千家中小?guī)模企業(yè)面臨生存的挑戰(zhàn)。

　　產(chǎn)能過剩的“三大推手”

　　白酒業(yè)產(chǎn)能過剩的嚴(yán)重性毋庸置疑。2011年，行業(yè)產(chǎn)量達(dá)到1025.6萬千升，超過行業(yè)“十二五”末規(guī)劃的水平，這一數(shù)據(jù)成為佐證產(chǎn)能過剩的重要節(jié)點。2012年，我國白酒業(yè)規(guī)模以上企業(yè)產(chǎn)量和銷售收入較2003年分別增長了近2.5倍和7.2倍。中國酒業(yè)協(xié)會副秘書長、白酒分會秘書長宋書玉認(rèn)為，從總量上看，白酒行業(yè)產(chǎn)能過剩、供大于求的狀況已經(jīng)非常突出。

　　白酒業(yè)產(chǎn)能過剩的形成，業(yè)界公認(rèn)存在三大推手：各地政府、酒企和業(yè)外資本。

　　眾所周知，地方政府在“GDP主義”的影響下，大肆推動各類項目上馬，這是我國整體經(jīng)濟呈現(xiàn)產(chǎn)能過剩特點的一個重要原因，白酒業(yè)同樣如此。以全國幾個白酒主要產(chǎn)區(qū)為例，四川省制定的白酒產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃提出要打造宜賓、瀘州兩個白酒千億產(chǎn)業(yè)基地，到2015年末規(guī)模以上白酒企業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入3000億元；湖北省政府則提出將在宜昌、荊州和襄陽三市做大做強稻花香、枝江、白云邊等優(yōu)勢企業(yè)，以該三市為中心，打造成鄂西北白酒“金三角”；貴州省白酒重鎮(zhèn)仁懷市，提出要爭取在2015年確保全市白酒產(chǎn)量較“十一五”末翻兩番，白酒工業(yè)總產(chǎn)值力爭達(dá)到1000億元相比于2010的水平超過4倍。

　　全國多家主要酒企在過去幾年也制定了跨越式的產(chǎn)能擴張計劃。茅臺和五糧液均早已制定了集團銷售收入突破1000億元的目標(biāo)，2013年8月五糧液更是宣布投資2.55億元在河北建立白酒生產(chǎn)基地。作為“四大名酒”之一的西鳳酒明確提出要“打造百億西鳳”，為此2012年啟動了投資10億元的擴建技改工程，力爭2015年股份公司銷售收入達(dá)到80億元，集團收入達(dá)到100億元。稻花香集團“十二五”末白酒產(chǎn)業(yè)規(guī)劃將實現(xiàn)營業(yè)收入175億元，是2013年的3倍有余。此外，像水井坊、劍南春、瀘州老窖、洋河股份、今世緣、江西四特、景芝等多家知名酒企和上市公司均制定了各自的產(chǎn)能擴張計劃。不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，其中不少規(guī)劃產(chǎn)能大大超出了現(xiàn)有的銷量水平，對企業(yè)的增長速度要求更是大大超出一般水平。這些激進的產(chǎn)能擴張計劃直接推動了行業(yè)產(chǎn)能過剩的形成。

　　近幾年，業(yè)外資本介入行業(yè)進行重組、并購的案例也不勝枚舉。如聯(lián)想控股旗下的豐聯(lián)集團并購武陵酒業(yè)、河北乾隆醉、曲阜孔府家等酒企；維維股份并購貴州醇酒廠；再如帝亞吉歐2006年底成為水井坊第二大股東，到如今水井坊已徹底變成其百分之百控股的“洋”酒。特別值得注意的是，自本輪調(diào)整以來，業(yè)外資本介入白酒業(yè)的積極性似乎并沒有消退。如2013年9月28日，天津榮程聯(lián)合鋼鐵集團在瀘州市投資120億元建立10萬千升白酒生產(chǎn)基地；2013年11月，娃哈哈正式宣布與貴州茅臺鎮(zhèn)金醬酒業(yè)有限公司合作；2013年12月14日，大元股份對外宣布，擬收購瀏陽河酒業(yè)100%股權(quán)等，業(yè)外資本的持續(xù)進入也是助推酒企強勢擴張的重要動力之一。

　　2014，白酒產(chǎn)能爆發(fā)年？

　　對于近年來的白酒產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能大幅擴張，著名經(jīng)濟學(xué)家郎咸平在2012年3月21日由《華夏酒報》主辦的2012華夏論壇上就結(jié)合國內(nèi)宏觀經(jīng)濟形勢，尖銳地指出了當(dāng)前白酒產(chǎn)業(yè)所面臨的產(chǎn)能過剩等多重危機?！鞍雌骄絹硭悖拙菩袠I(yè)至少將有30%的產(chǎn)能過剩，也就是說每年產(chǎn)能下降1%，將需要30年才能消化目前盲目擴張所帶來的后果，產(chǎn)能過剩將是未來一段時間不可回避的難題?！?

　　記者注意到，早在2011年，白酒行業(yè)就已經(jīng)提前四年完成了“十二五”的產(chǎn)量規(guī)劃目標(biāo)。而按照正常的進度，“十一五”末或“十二五”初制定的各種產(chǎn)能擴張規(guī)劃，在“十二五”末將陸續(xù)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實的產(chǎn)能，因此，2014年、2015年將是新建產(chǎn)能集中釋放的時期。

　　賽富亞洲創(chuàng)始合伙人閻焱此前在接受媒體采訪時就表示：“現(xiàn)在從大的目標(biāo)范圍來看，2014年中國白酒會出現(xiàn)拐點，2013年中國10年以上的白酒的生產(chǎn)能力將會成倍增加，成長的生產(chǎn)能力到2014年會全部爆發(fā)?！?

　　在行業(yè)人士看來，2014年更是難以回避的一年。在2013年11月份的一次行業(yè)論壇上，瀘州老窖總裁張良就表示，相比于2013年，2014年白酒行業(yè)將會更冷，屆時白酒產(chǎn)能擴張問題將變得更加明顯，而這一周期性的調(diào)整時間需要三到五年時間?！八械木破蠖几吖懒诵蝿?，認(rèn)為從2000年開始的白酒行業(yè)高速增長將會持續(xù)，并且近年來的白酒過度提價，透支了未來的利潤，在某種程度上加劇了產(chǎn)能擴張?！北緢笥^察員趙禹認(rèn)為，產(chǎn)能過剩問題需要時間來調(diào)理。

　　行業(yè)資深經(jīng)理人、中國營銷學(xué)會副秘書長晉育鋒也認(rèn)為，在過去幾年行業(yè)高速增長的背景系啊，國內(nèi)幾個重要的白酒產(chǎn)區(qū)產(chǎn)能擴張加速，而這些產(chǎn)能都會在2014年集中釋放，新的行業(yè)大周期即將到來。

　　自本輪調(diào)整以來，行業(yè)增速放緩，銷量下滑，價格下降，主要酒企經(jīng)濟效益大幅滑坡乃至出現(xiàn)巨額虧損，都已是既定事實。

　　可以預(yù)見，未來幾年行業(yè)產(chǎn)能集中釋放，企業(yè)經(jīng)濟效益將進一步下滑，虧損面增大，行業(yè)可能出現(xiàn)惡性競爭，比如惡性價格戰(zhàn)，行業(yè)的洗牌、分化不可避免，部分企業(yè)或被淘汰出局。這一點，從其它產(chǎn)能過剩非常嚴(yán)重的鋼鐵、電解鋁、水泥、光伏等行業(yè)可以得到印證，這些行業(yè)大都面臨著全行業(yè)的虧損，大量的企業(yè)處在債務(wù)違約和破產(chǎn)的邊緣。只有經(jīng)過長時間的波動和調(diào)整之后，行業(yè)最終才有望通過重組兼并等形式重新梳理市場格局，提升行業(yè)集中度，從而重新步入正常理性的軌道。

　　收與放的抉擇

　　在白酒行業(yè)多年來高速增長和近兩年調(diào)整持續(xù)深入的形勢下，無論從宏觀經(jīng)濟背景還是從行業(yè)環(huán)境來看，白酒業(yè)又都面臨著去產(chǎn)能、去庫存的艱巨任務(wù)。

　　2013年年底，中央經(jīng)濟工作會議確定了2014年經(jīng)濟工作的六大任務(wù)，明確指出要“堅定不移化解產(chǎn)能過剩，不折不扣執(zhí)行好中央化解產(chǎn)能過剩的決策部署。”為此，2014年被認(rèn)為是去產(chǎn)能、去泡沫和產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級的重要年份。從行業(yè)自身的情況來看，在經(jīng)過連續(xù)多年的瘋狂擴張之后，本身也存在產(chǎn)能收縮和清理的必要。2014年在行業(yè)進一步調(diào)整的背景下，前幾年擴張過快的一些酒企主觀上也希望不釋放產(chǎn)能。但是，不同的企業(yè)實際情況不同，發(fā)展階段各異，有些酒企寄希望于逆市“超車”，有些酒企要想“剎車”還面臨現(xiàn)實的困難。

　　本輪調(diào)整以來，鑒于行業(yè)形勢和自身的實際情況，不少企業(yè)從2013年初開始就已調(diào)低了增速目標(biāo)，包括茅臺、五糧液這樣的龍頭企業(yè)在內(nèi)。還有些酒企的項目仍在規(guī)劃之中，尚未有實際投入或未形成實際生產(chǎn)能力，于是，可以根據(jù)實際情況選擇停工或延期，比如水井坊暫緩其邛崍項目———實際上該項目本身是一個產(chǎn)能擴張項目，上馬之初即廣受質(zhì)疑，認(rèn)為未經(jīng)充分論證，在目前的行業(yè)形勢下項目暫緩反而有“因禍得?！敝?；再如金種子，原計劃收購集團公司之全部股權(quán)，后來也宣布暫緩收購。

　　另有一部分酒企主觀上或許并不愿意放慢腳步，比如在本輪調(diào)整中逆市增長的一些區(qū)域性名酒企。這些酒企本身有較強的品牌影響力，已經(jīng)實現(xiàn)了持續(xù)的多年高增長，企業(yè)發(fā)展模式在行業(yè)低谷中也顯現(xiàn)出一定的優(yōu)勢，企業(yè)理所當(dāng)然會繼續(xù)尋求快速擴張以實現(xiàn)既定的銷售目標(biāo)，完成對其它名酒企的趕超。

　　還有些酒企就難免“騎虎難下”了。比如，項目正在投產(chǎn)當(dāng)中，酒企要想抽身必然難以全身而退；再如，有銷售壓力或協(xié)議在身，酒企釋放產(chǎn)能的意圖就會更加強烈，像五糧液在河北建立生產(chǎn)基地，就可以看作是一種通過外延式擴張應(yīng)對增長壓力的做法。此外像一些業(yè)外資本，與當(dāng)?shù)卣蚓破蠛炗営型顿Y協(xié)議，倘若覺得形勢不對想要“用腳投票”也不是那么容易。以娃哈哈來為例，最近剛剛高調(diào)宣布正式進軍白酒業(yè)，除有協(xié)議在身外，即便是表現(xiàn)出略微的退意或猶豫都會飽受市場質(zhì)疑，娃哈哈在目前的行業(yè)環(huán)境下所能做的，頂多只是策略性地穩(wěn)步推進而已。

　　實際上，應(yīng)該看到，酒企一旦投產(chǎn)，客觀上就存在產(chǎn)能難以“剎車”的困境。如同鋼鐵行業(yè)經(jīng)常陷入去庫存、降產(chǎn)能和不斷投產(chǎn)的“進退兩難”境地一樣，在最近仁懷的停產(chǎn)風(fēng)潮當(dāng)中，不少酒企就面臨投產(chǎn)———銷售困難和停產(chǎn)———承擔(dān)設(shè)備復(fù)修損失兩者之間的艱難抉擇。推而廣之，仁懷這些中小酒廠面臨的問題，一些大中型甚至知名酒企又豈能“免俗”？故而，收產(chǎn)能還是放產(chǎn)能，對酒企來說的確是一門學(xué)問，然而，又不是酒企能百分之百能掌控的。

來源：華夏酒報

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