天然氣定價(jià)權(quán)：中國(guó)式困局

　　7月10日，國(guó)內(nèi)非居民用天然氣價(jià)格如期實(shí)現(xiàn)上調(diào)，調(diào)整后全國(guó)平均門站價(jià)格由1.69元/立方米提高至1.95元/立方米。發(fā)改委醞釀數(shù)年之久，天然氣價(jià)格改革最終實(shí)現(xiàn)破冰。

　　漲價(jià)帶來(lái)的成本增加，引起了用氣企業(yè)的諸多抱怨。但是，中國(guó)市場(chǎng)可能不得不面對(duì)的事實(shí)是：氣價(jià)上漲才剛剛開始，高價(jià)氣時(shí)代已逐步來(lái)臨。而背后主因，則是中國(guó)在國(guó)際能源市場(chǎng)上定價(jià)話語(yǔ)權(quán)的嚴(yán)重缺失。

　　國(guó)內(nèi)調(diào)價(jià)之前的6月份，中國(guó)兩個(gè)重要的LNG進(jìn)口來(lái)源國(guó)印尼和卡塔爾，相繼上漲了對(duì)中國(guó)LNG出口的到岸價(jià)。在全球LNG市場(chǎng)的淡季，中國(guó)卻迎來(lái)了連番漲價(jià)，中國(guó)天然氣定價(jià)權(quán)所面臨的尷尬境地暴露無(wú)余。

　　近6年來(lái)，中國(guó)的LNG進(jìn)口量翻了20倍。去年天然氣進(jìn)口依存度已達(dá)27%。據(jù)國(guó)家發(fā)改委去年底下發(fā)的《天然氣發(fā)展“十二五”規(guī)劃》預(yù)測(cè)，2015年中國(guó)進(jìn)口天然氣將達(dá)到935億立方米左右。

　　天然氣定價(jià)權(quán)的缺失，使中國(guó)付出沉重代價(jià)，謀求定價(jià)權(quán)已刻不容緩。

　　淡季漲價(jià)潮

　　5月底，中海油與印尼供應(yīng)方就福建莆田接收站LNG供應(yīng)價(jià)格展開了談判。6月18日，中海油宣布經(jīng)過(guò)艱難協(xié)商，LNG長(zhǎng)約供應(yīng)價(jià)格漲至7美元/百萬(wàn)英熱單位左右，漲幅高達(dá)70%以上。

　　這是印尼方面利用其資源供應(yīng)方的強(qiáng)勢(shì)地位，又一次漲價(jià)成功。

　　2004年，中海油就印尼東固項(xiàng)目簽訂框架協(xié)議，從2007年起每年進(jìn)口260萬(wàn)噸LNG至福建莆田接收終端。為保證在一個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)價(jià)格不會(huì)劇烈波動(dòng)損害雙方利益，中海油采用了國(guó)際通行的長(zhǎng)期協(xié)議形式定價(jià)，協(xié)議期25年。

　　但是，在簽訂框架協(xié)議后，印尼方面卻認(rèn)為長(zhǎng)約價(jià)格不可接受，以資源不足等理由多次要求提價(jià)。2006年，中海油被迫接受在框架協(xié)議基礎(chǔ)上漲價(jià)40%。而現(xiàn)在，印尼又一次故伎重演，提出了漲價(jià)要求。

　　“按道理說(shuō)長(zhǎng)約價(jià)格是不能隨便漲價(jià)的，這對(duì)買家來(lái)說(shuō)太不公平?！弊縿?chuàng)資訊分析師王曉坤告訴記者，但由于目前國(guó)際市場(chǎng)上其他氣源價(jià)格更高，中海油不得不接受印尼東固項(xiàng)目的漲價(jià)要求。

　　據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我國(guó)今年5月進(jìn)口LNG135萬(wàn)噸左右，最大輸入國(guó)為卡塔爾，進(jìn)口量為40萬(wàn)噸，月均價(jià)約為981美元/噸；其次為印尼，進(jìn)口量為36萬(wàn)噸左右，月均價(jià)約為202美元/噸；第三是澳大利亞，進(jìn)口量為32萬(wàn)噸左右，月均價(jià)約為185美元/噸；第四為馬來(lái)西亞，進(jìn)口量為25萬(wàn)噸左右，月均價(jià)約為417美元/噸。

　　印尼東固項(xiàng)目漲價(jià)成功，為其他氣源國(guó)樹立了壞的榜樣。6月28日，我國(guó)最大的LNG進(jìn)口來(lái)源國(guó)卡塔爾也宣布，出口中國(guó)的LNG到岸價(jià)上漲100700美元/噸。而此前，卡塔爾LNG已是所有進(jìn)口LNG中最貴的。

　　中國(guó)LNG市場(chǎng)在淡季迎來(lái)了漲價(jià)浪潮。有消息稱，賣價(jià)最低的澳方也已多次借故減少供應(yīng)量，積極謀求漲價(jià)。2012年，來(lái)自澳大利亞的進(jìn)口LNG量達(dá)到356萬(wàn)噸，僅次于卡塔爾的498萬(wàn)噸。

　　面對(duì)氣源國(guó)輪番提價(jià)的沖動(dòng)，中國(guó)卻只能做一個(gè)被動(dòng)的接受者。王曉坤說(shuō)，全球天然氣需求旺盛，但供應(yīng)卻不均衡。中國(guó)天然氣進(jìn)口量不小，但是作為消費(fèi)方，對(duì)上游供應(yīng)方的反制約能力太弱。

　　尷尬大買家

　　國(guó)際LNG供應(yīng)國(guó)在淡季對(duì)中國(guó)連番漲價(jià)，暴露的是作為全球能源市場(chǎng)上最重要買家的中國(guó)，在國(guó)際天然氣定價(jià)權(quán)上的尷尬境地。

　　以2012年為例，中國(guó)原油進(jìn)口量突破2.7億噸。去年全年，布倫特、迪拜及辛塔三種主要原油現(xiàn)貨平均價(jià)為111.4美元/桶，以每噸為7桶來(lái)估算，我國(guó)去年原油進(jìn)口花費(fèi)高達(dá)2100多億美元。

　　公開資料顯示，6月份全球LNG到岸價(jià)格中，我國(guó)15.05美元/百萬(wàn)英熱單位的進(jìn)口價(jià)位列全球第三，僅次于韓國(guó)的15.18美元和日本的15.08美元。中國(guó)天然氣進(jìn)口代價(jià)過(guò)高問題已顯現(xiàn)。

　　“中國(guó)的市場(chǎng)需求很大，但可惜買什么什么漲，買什么什么貴。作為國(guó)際能源市場(chǎng)的一個(gè)重要買家，中國(guó)應(yīng)該具備相應(yīng)的議價(jià)能力，不應(yīng)該什么都別人說(shuō)了算。增加中國(guó)在國(guó)際天然氣市場(chǎng)的定價(jià)話語(yǔ)權(quán)，亟需擺上議事日程?！敝袊?guó)石油[-0.75%資金研報(bào)]研究基金論壇一位不愿具名的專家說(shuō)。

　　全球天然氣市場(chǎng)主要分為北美、歐洲和亞太三大市場(chǎng)。目前，北美主要采取競(jìng)爭(zhēng)性的市場(chǎng)定價(jià)，歐洲大陸則混合采取與石油掛鉤的長(zhǎng)協(xié)價(jià)和樞紐定價(jià)兩種機(jī)制，而在東亞市場(chǎng)，與石油掛鉤的長(zhǎng)協(xié)價(jià)則占據(jù)主導(dǎo)地位。

　　中國(guó)的天然氣進(jìn)口主要來(lái)自于陸上的管道氣和來(lái)自于海外的LNG，基本采用了與石油掛鉤的長(zhǎng)期協(xié)議價(jià)定價(jià)機(jī)制。如中石油與俄羅斯正在進(jìn)行的天然氣大單談判，雙方已同意將天然氣價(jià)格與亞洲油價(jià)相掛鉤。

　　如何在現(xiàn)有定價(jià)機(jī)制下，有效增強(qiáng)中國(guó)的議價(jià)能力，是增強(qiáng)中國(guó)的天然氣進(jìn)口定價(jià)權(quán)的關(guān)鍵。在業(yè)界很多人士看來(lái)，中國(guó)的消費(fèi)市場(chǎng)龐大、增長(zhǎng)前景看好，是對(duì)國(guó)際賣家非常有吸引力的方面，這也是中國(guó)企業(yè)在議價(jià)時(shí)可以使用的重要籌碼之一。

　　2012年，中國(guó)共計(jì)進(jìn)口了天然氣425億立方米，同比增加31.1%。據(jù)國(guó)土資源部油氣戰(zhàn)略研究中心研究員潘繼平預(yù)測(cè)，未來(lái)20年，我國(guó)天然氣進(jìn)口將長(zhǎng)期保持較快發(fā)展，2020年進(jìn)口將達(dá)到1500億立方米，約占消費(fèi)總量的40%。

　　奢望定價(jià)權(quán)？

　　從國(guó)際能源市場(chǎng)的發(fā)展歷程看，定價(jià)權(quán)問題深刻反映了國(guó)際原油市場(chǎng)利益分配格局的演變。一國(guó)定價(jià)權(quán)的取得，僅憑消費(fèi)規(guī)模還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。定價(jià)權(quán)的確立離不開金融支持，更離不開完善的交易市場(chǎng)體系。

　　申銀萬(wàn)國(guó)[0.78%]發(fā)布的報(bào)告稱，除了通過(guò)介入國(guó)際主要天然氣交易所外，要提高中國(guó)在世界天然氣定價(jià)方面的話語(yǔ)權(quán)，還需要加強(qiáng)國(guó)內(nèi)自身的建設(shè)，即積極推動(dòng)天然氣定價(jià)機(jī)制改革、積極發(fā)展天然氣現(xiàn)貨及期貨貿(mào)易、積極推出天然氣價(jià)格指數(shù)。

　　從政府的改革動(dòng)作看，天然氣定價(jià)機(jī)制改革已經(jīng)在逐步推動(dòng)中。自7月10日起上調(diào)非居民用天然氣價(jià)格后，國(guó)內(nèi)、國(guó)際氣價(jià)倒掛的問題正在逐步理順，國(guó)內(nèi)企業(yè)海外進(jìn)口天然氣虧損有所緩解。

　　而被寄予厚望的天然氣期貨，目前看政府相關(guān)部門還沒有實(shí)質(zhì)性動(dòng)作。由于中國(guó)天然氣產(chǎn)業(yè)鏈的諸多環(huán)節(jié)都還處在政府管控狀態(tài)，天然氣供求并非完全市場(chǎng)化。中國(guó)的天然氣期貨也只僅限于學(xué)界、業(yè)界學(xué)術(shù)研究的階段，離真正推出還有很長(zhǎng)一段路要走。

　　但期貨市場(chǎng)的建設(shè)，是中國(guó)謀取天然氣定價(jià)權(quán)的關(guān)鍵。參照國(guó)際原油價(jià)格形成體系可以發(fā)現(xiàn)，世界主要的期貨市場(chǎng)已經(jīng)在很大程度上發(fā)揮了價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，期貨價(jià)格已成為國(guó)際原油價(jià)格變化的基準(zhǔn)。

　　在國(guó)際能源市場(chǎng)中，長(zhǎng)期存在著“亞洲溢價(jià)”問題，亞洲地區(qū)的石油進(jìn)口國(guó)支付著比歐美國(guó)家更高的原油價(jià)格，東亞市場(chǎng)的天然氣價(jià)格更是遠(yuǎn)高于其他市場(chǎng)價(jià)格。如果中國(guó)能夠建立起亞太區(qū)域的天然氣期貨市場(chǎng)，將在全球天然氣定價(jià)機(jī)制制定中占得先機(jī)。

　　不過(guò)，在前述中國(guó)石油研究基金論壇專家看來(lái)，天然氣、原油等中國(guó)能源期貨市場(chǎng)的建立，前提都離不開人民幣的國(guó)際化。“并不是有了期貨市場(chǎng)就有定價(jià)權(quán)，定價(jià)權(quán)的取得離不開貨幣權(quán)支持?！?/p>

　　該專家進(jìn)一步補(bǔ)充說(shuō)，謀取能源定價(jià)權(quán)與人民幣國(guó)際化密不可分，當(dāng)前人民幣連自由兌換都不行，談中國(guó)在國(guó)際市場(chǎng)的能源定價(jià)權(quán)還為時(shí)尚早。美國(guó)之所以能夠取得國(guó)際大宗商品的定價(jià)權(quán)，與強(qiáng)勢(shì)美元的地位密不可分，美元匯率可直接影響國(guó)際大宗商品標(biāo)價(jià)。

來(lái)源：財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊 　 作者： 王康鵬

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